La participación de Apple en los beneficios de smartphones se dispara al 92%.
Aproximadamente 1.000 empresas fabrican smartphones. Solo una cosecha casi todos los beneficios.
La compañía Apple (NASDAQ: AAPL) registró el 92% del total de ingresos operativos de los ocho mejores fabricantes de smartphones en el primer trimestre, en comparación con el 65% del año anterior, según los cálculos de Mike Walkley, director general de Canaccord Genuity. Samsung (KRX: 005930) cosechó el 15%, afirma Canaccord. Apple y Samsung representan más del 100% de los beneficios de la industria ya que otros fabricantes quebraron o perdieron dinero.
Los sucesos de la semana pasada destacan este panorama financiero desequilibrado. Apple le exige a los proveedores un número récord de nuevos modelos de iPhone. Por otro lado, Samsung predice beneficios decepcionantes, HTC (TPE: 2498) registró pérdidas trimestrales y Microsoft (NASDAQ: MSFT) registró el 80% del valor del negocio de smartphones que adquirió de la compañía Nokia (HEL: NOK1V) el año pasado.
La participación en beneficios de Apple es asombrosa si se tiene en cuenta que vende menos del 20% de los smartphones. Esta desigualdad es una muestra de la habilidad de Apple para solicitar mayores precios por sus teléfonos. La mayoría de sus rivales usan el sistema operativo Android de Google (NASDAQ: GOOG), lo que les complican aún más la tarea de lanzar distintas ofertas e instan a otros muchos a competir reduciendo los precios. Además, Samsung y HTC han dado pasos en falso en los últimos años.
Neil Mawston, director ejecutivo de la empresa investigadora del mercado Strategy Analytics, afirmó que muchos vendedores de Android se ven bloqueados frente a marcas de bajo coste que venden mucho volumen como la compañía china Xiaomi Corp. y los smartphones de Apple de gran calidad.
Según el señor Mawston, «existe el riesgo de quedarse atrapado en el medio». Calcula que habrá unas 1.000 marcas de smartphones, incluyendo varios cientos en China.
Incluso Samsung, que durante un tiempo tuvo éxito fabricando smartphones de todas las categorías de precios, está sufriendo en esta industria recientemente superpoblada. La semana pasada, la compañía afirmó que se esperan caídas en los beneficios por séptimo trimestre consecutivo en los tres meses que acabaron en junio. Parece que Samsung no ha calculado correctamente la demanda existente de sus nuevos teléfonos y ha pedido demasiados Galaxy S6 y no suficientes del modelo similar a éste con pantalla curva y precio superior.
Estos resultados son la muestra de la velocidad con la que cambia de rumbo el negocio de los smartphones, transformado por Apple con el iPhone en 2007. Según los cálculos de Canaccord, el Nokia finlandés estaba cosechando por aquellos entonces aproximadamente dos tercios de los beneficios de la industria del smartphone.
A finales de la década, Apple y la empresa BlackBerry (NASDAQ: BBRY) se unieron a Nokia en la primera posición del ranking. En 2012, Apple y Samsung se repartieron los beneficios de la industria al 50%. Ahora, Apple se sitúa por encima del resto.
Según el señor Walkley, «Apple ha sustituido a Samsung en la última posición de la escala».
Para ir a lo seguro, muchos fabricantes de smartphones se aproximan al mercado con unas estrategias distintas a las de Apple, lo que genera la mayor parte de sus ingresos vendiendo dispositivos.
Microsoft y Xiaomi aspiran a obtener beneficios de las descargas de aplicaciones, accesorios para teléfonos y otros añadidos, después de que los teléfonos se hayan vendido. Samsung también obtiene ganancias de fabricar componentes que se insertan tanto en sus teléfonos como en los de la competencia.
Los representantes de Samsung y HTC no hicieron ningún comentario. Un portavoz de Microsoft se negó a realizar ningún comentario. Un portavoz de la empresa china Huawei Technologies Co. afirmó que el negocio de los consumidores es rentable para la empresa y que crece a medida que esta vende más smartphones de precio medio y alta calidad.
La empresa Lenovo (HKG: 0992) adquirió en octubre el fabricante de auriculares poco rentable llamado Motorola Mobility y sus ejecutivos esperan poder convertir a Motorola en una compañía rentable en un plazo de seis trimestres.
Los datos de Canaccord no incluyen las empresas privadas como Xiaomi y Micromax Informatics Ltd de la India. De acuerdo con el señor Walkley, los beneficios de estas empresas (si es que tienen alguno) no van a cambiar el panorama de beneficios de toda la industria.
Una de las claves del dominio de Apple en beneficios: precios más altos. El iPhone de Apple se vendió el año pasado por un precio medio de 624 $ en comparación con los 185 $ de los smartphones que funcionan con Android, según Strategy Analytics. Durante el trimestre fiscal finalizado el 28 de marzo, Apple vendió un 43% más de iPhones que el año pasado y a un precio superior. El precio medio del iPhone aumentó durante el trimestre más 60 $ hasta los 659 $, por la pantalla más grande de los modelos iPhone 6 y 6 Plus.
A medida que el mercado de Smartphone madura y el crecimiento se ralentiza, está empezando a parecerse de algún modo al negocio de los PC. El precio medio de los PC ha disminuido y la mayoría de los fabricantes luchan por racionar beneficios. No obstante, Apple capturó más de la mitad de los beneficios de la industria el año pasado incluso aunque su línea de Mac solo representaba seis de cada 100 ordenadores vendidos, según Bernstein Research.
A pesar de los cambios de junta de la década pasada, algunos veteranos de la industria afirman que la corona de beneficios de Apple tiene un aspecto seguro.
Según Denny Strigl, antiguo director ejecutivo de operaciones de Verizon Communications Inc., «el dominio de Apple es algo realmente difícil de derrotar. Apple tendría que tambalearse de un modo u otro y no creo que eso vaya a pasar».