¿Cómo puedo convertir 500.000 dólares en una renta fija de al menos 10.000 dólares mensuales? Esto es lo que piensa Matthew Duckworth, analista en CFO Network e inversor. Por supuesto, estamos hablando de una gran cantidad, pero puede utilizar los mismos esquemas de capital con otras cantidades.
Tengo un amigo que vendió su empresa en Texas cuando andaba por los 20, por aproximadamente 15 millones de dólares. Desde entonces, todo lo que hace es invertir en pasivo circulante… petróleo y gas, inmuebles y algunas startups. Nada de acciones. Nada de bonos. Solo inversiones privadas que crean circulante.
Trabaja con un pequeño equipo de gente que busca debajo de las piedras gangas de inversiones privadas que generan un rendimiento de más del 20% anual, y realmente está superando sus objetivos. Mi socio y yo llevamos exactamente el mismo proceso.
Con pequeñas gangas de inversión es realmente así de fácil obtener este tipo de rendimiento. El problema es encontrar el suficiente flujo de operaciones y tener un verdadero conocimiento (a.k.a.
«Circle of Competence» de Charlie Munger) para eliminar la mayor parte del riesgo. Eso es lo complicado.
Como podéis ver ver, es una quiniela. Si por ejemplo, si tienes 100 oportunidades en tu embudo, solo podrás encontrar 5 en las que realmente merezca la pena excavar y quizás 1 en la que merezca la pena hacer una oferta – por otro lado – si tienes 1.000 oportunidades, tus probabilidades de encontrar algo interesante suben como la espuma.
El número de operaciones que se cuelan es directamente correlativo a tu posible rendimiento para una cantidad dada de riesgo.
Por ejemplo, nos fijamos en una pequeña operación de 300.000 dólares que proporcionó viviendas móviles en la cuenca petrolera de Bakken, y el circulante fue exactamente el 24% anual. Ahora estamos inmersos en una operación incluso menor con una empresa de fabricación que probablemente rendirá más del 40% anual sin hacer nada espectacular.
Así que ¿es posible lo que te propones? Sí.
¿Quieres saber cómo? No...
...si lo dijera, escribiría un libro sobre ello y me sentaría en casa a jugar al Madden mientras mi bandeja de entrada se llena con grandes revisiones de mi editor. No hay ningún secreto en el mundo de las inversiones… el secreto es el proceso en el que encuentras la inversión.