5 preguntas sencillas que le ayudarán a entender si la diversificación de sus inversiones le beneficia o no.
Estas 5 reglas simples le ayudarán a hacer la mezcla de activos correcta y a evitar un batiburrillo que no cumplirá sus planes para la jubilación.A pesar de lo que muchas empresas y asesores de Wall Street puedan sugerir, no necesita llenar su cartera con una cantidad de fondos y ETFs en permanente expansión para navegar por los mercados financieros globales de hoy. De hecho, una cartera así puede hacer más mal que bien. Así se puede decir si está usted diversificando o equivocándose.
No se tarda mucho en conseguir los beneficios de la diversificación. Por ejemplo, durante 20 años (se cumplen a finales de junio), una simple mezcla del 55% de acciones, el 10% de acciones de países desarrollados, un 5% de acciones de mercados emergentes y un 30% de bonos han obtenido un 8,7% anualizado y perdido aproximadamente un 27% en el desastroso año de 2008, según Morningstar. Si hubiera aumentado esa cartera para incluir bonos internacionales, REITs, bienes tangibles y fondos de inversión, le habrían devuelto un 8,6% y habría perdido alrededor del 25% en el 2008. Básicamente, un desastre.
Los resultados pudieron ser diferentes en otros periodos. Pero la cuestión es que, una vez que posee una mezcla diversificada de fondos o ETFs low-cost o que incluya acciones y bonos norteamericanos y acciones extranjeras, debería pensar concienzudamente antes de hacer más inversiones.
Por desgracia, parece que muchos inversores no pueden resistir cargar con todas las inversiones del próximo exitazo que se le presenten. ¿Cómo puede saber si su cartera es el ejemplo de una prudente diversificación o de una imprudente equivocación? Responda a estas cinco preguntas:
1. ¿Necesita los cinco dedos de las dos manos para contar sus inversiones?
No hay ningún número de inversiones «correcto» que debería poseer. Pero, una vez que pasa de las cinco o las seis, es posible que tenga un motón de solapamiento o se esté aventurando en inversiones ocultas que no necesita. Es verdad que puede tener gran parte de toda la diversificación nacional y extranjera que necesita con solo tres fondos de inversión: un fondo del mercado bursátil total norteamericano, un fondo del mercado de bonos total norteamericano y un fondo de acciones internacional total. Puede comprobar si sufre de «solapamiento de inversiones» – por ejemplo, posee los mismos valores muchas veces en diferentes inversiones.
2. ¿Tiene inversiones que realmente no entiende?
No me refiero a tener una vaga comprensión, como en «Ah, sí, es un ETF apalancado que te devuelve el doble del S&P 500» o «Tengo una renta que me devuelve un 7% garantizado todos los años». Estoy hablando de saber realmente cómo se calcula esta devolución apalancada (lo cual tiene grandes implicaciones en lo que le van a devolver) y en qué se está aplicando en realidad ese 7% garantizado. Si no sabe cómo funciona realmente una inversión, no puede saber si de verdad la necesita.
3. ¿Puede explicar exactamente por qué ha comprado cada una de las inversiones que posee?
Porque lo mencionaron en un programa de inversiones de una TV por cable o apareció en la lista de las 10 más importantes de alguna publicación no es una respuesta aceptable. Además de saber cómo funciona una inversión, tiene que entender el papel específico que tiene en su cartera y de qué manera (de forma precisa) mejora el rendimiento de su cartera. Lo ideal es que también fuera capaz de calcular los beneficios que recibe por tenerla alegando una investigación o señalando cifras de rendimiento que demuestren la forma en que esto aumenta la compensación entre los riesgos y los beneficios.
4. ¿Tiene inversiones que nunca ha tocado después de haberlas comprado?
Si está buscando una estrategia de inversión a largo plazo, la mezcla de activos en su cartera – el 50% de las acciones en las grandes empresas, el 10% en las pequeñas, el 40% en bonos, etc. – debería reflejar los fines de sus inversiones y la tolerancia de riesgo. Puesto que las diferentes inversiones obtienen diferentes beneficios, deberá reequilibrar su cartera para devolverle sus proporciones adecuadas. Para hacer esto, venda algunas acciones de las ganadoras e invierta las ganancias y/o ponga el nuevo efectivo en inversiones que obtengan menos beneficios. Pero si tiene inversiones de las que nunca ha obtenido dinero o ha tenido que ponerlo, eso indica que no forman parte de este proceso de reequilibrio y, por tanto, no son parte integral de su estrategia de inversión.
5. ¿Añade de forma regular nuevas inversiones a su cartera?
Si lo hace, probablemente, se está equivocando. Una vez que ha creado una cartera bien equilibrada, su trabajo de inversión está prácticamente acabado. Claro, puede hacer un seguimiento y un reequilibrio, y quizás deshacerse del ocasional fiasco y reemplazarlo por una nueva versión de la misma inversión (una situación que puede evitar en gran medida si se atiene a los fondos de inversión). Pero no necesita añadir constantemente nuevos tipos de valores o inversiones solo porque las empresas de inversiones siguen sacándolas. De hecho, si lo hace, es posible que acabe con un batiburrillo de inversiones complicado de manejar que es difícil gestionar en lugar de una cartera más simple que equilibre con mayor eficiencia los riesgos y los beneficios.