Cómo aplicar la teoría de ondas de Elliot

Proyecto especial en colaboración con el prime bróker EXANTE

Anil Mangal – trader experto, analista y gestor financiero. Especializado en las teorías de ondas, en especial las ondas de Elliot, le cuenta a María Goncharova de EXANTE sobre sus amplias posibilidades de uso.

— Anil, ¿cuándo comenzó usted a operar de manera profesional? Y ¿por qué eligió esta profesión?

— Si me lo permite, comenzaré desde el principio. De hecho, yo no soy famoso... Soy oriundo de Guyana, América Latina, cerca de Brasil. Pero los últimos 25 años he vivido en Rusia. Un día llegué a la URSS a estudiar medicina, pero con la caída de la Unión Soviética terminó mi carrera de medicina. Comencé a trabajar en una compañía internacional que hacía negocios en Singapur. En un año, con su ayuda, abrí mi propio negocio. Trabajé en él durante 10 años y luego lo vendí. Metí todo el dinero en una cuenta offshore (un banco que ofrecía productos estructurales – nota de EXANTE) y me fui de vacaciones al Caribe. Después de algunos días me llamó el gestor del banco y me recomendó cambiar los dólares a euros – el dólar comenzó a caer. Yo le dije «Está bien, hagámoslo». Tres meses después, nuevamente me ofreció cambiar el dinero a otra divisa – esta vez había caído el euro. De nuevo estuve de acuerdo. Al cabo de algún tiempo, me volvió a llamar el gestor del banco: «Tenemos un equipo de traders profesionales que pueden ayudarle a aumentar su capital. Solo hay que firmar un documento que les dará el derecho de disponer de su cuenta». De nuevo estuve de acuerdo. Y este fue mi primer error.

Mi segundo error fue que en ese momento yo no sabía nada de operaciones financieras – ni siquiera lo que era un punto porcentual. Y no pude estimar si invertían bien mi dinero, hasta el momento en el que me llamaron de nuevo y me dijeron: «Necesita cobertura adicional». No sabía lo que eso significaba, entonces, ellos me explicaron que debía ingresar una suma adicional a la cuenta, debido a que todos los fondos se habían perdido como resultado de la caída de las cotizaciones.

Durante dos días pensé qué hacer después, y luego decidí que necesitaba aprender más sobre el mercado Forex. Así comenzó mi largo viaje por el mundo de las finanzas. Tardé tres semanas en encontrar a una persona en internet que me pudiera contar acerca del mercado interbancario del de valores. Por fin encontré a esta persona. Esta me enseñó las bases de negociación de Forex. Estudiando estas bases continué el curso independientemente. Al principio solo estudiaba, sin tratar de operar. Y en dos años ya hacía seminarios abiertos en Londres, a los que invitaba a mis amigos traders. Sin embargo, pronto entendí que los instrumentos del análisis técnico que pude estudiar – niveles de Fibonacci, líneas de tendencia y otros – no me permitían predecir, de manera fidedigna, hacia dónde se movía el mercado. Entonces, estudié a conciencia la teoría de ondas de Elliot.

— Algunos traders se enfrentan a determinadas barreras psicológicas, cuando pasan de la teoría a la gestión de dinero real. ¿Le ha sucedido a usted algo similar?

La mayoría de los problemas psicológicos están relacionados con la falta de conocimiento sobre cómo manejar el riesgo. Soy un hombre de negocios, no me asustan las grandes sumas de dinero, sé tomar riesgos y manejarlos. Sin embargo, incluso yo comencé con pequeñas cuentas; del orden de unos 10 mil dólares. Cuando manejas pequeñas cantidades de dinero, duermes más tranquilo. Para mí esta situación solo cambió cuando uno de mis estudiantes, gestor de un fondo de cobertura australiano, puso en mis la gestión de una verdadera suma de dinero – medio millón de dólares. Básicamente, operábamos juntos con esta cuenta, pues para mí era psicológicamente pesado tener relación con tal cantidad de dinero. Pero luego te acostumbras a las grandes sumas – ahora manejo fondos de inversores, estas son realmente grandes cuentas, pero puedo tranquilamente irme a dormir, incluso si pierdo 3 ó 4 mil dólares al día. Eso ya no me preocupa. Pero para eso fue necesario tiempo. Así que, para los operadores principiantes tiene sentido operar en versiones de demostración, mientras no logren una rentabilidad estable. Si usted no puede hacer dinero en una cuenta demo, no tiene sentido operar con dinero real – esto es solo una pérdida de dinero. Por otro lado, si ya ha ingresado dinero y esto lo tiene preocupado – procure solo olvidarlo.

— Esa es justamente mi siguiente pregunta: si usted ve que la operación es desafortunada, o la estrategia elegida no funciona, - ¿qué hacer en esa situación? ¿Cerrar la posición lo más rápido posible?

— Todas mis operaciones se basan en cuatro estrategias. Y en el momento, cuando el modelo que sigo me dice que es inútil mantener una posición por más tiempo, la cierro. Pero mientras la estrategia no cambia, me esfuerzo por no hacer movimientos de más.

— ¿Cómo utiliza las ondas de Elliot para el análisis técnico?

— Déjeme comenzar por las cosas más sencillas. No contaré sobre todos los problemas de la teoría de ondas de Elliot – sobre eso se puede leer en los libros. Concentrémonos en algunos patrones, especialmente en los correctores, debido a que ellos son muy importantes. Mostraré cómo hacer esto con un ejemplo sencillo.

Elliot estudiaba una gran cantidad de gráficos en un periodo largo de tiempo. Entonces vio que existían determinadas leyes – algunas partes de las curvas se repetían. Para no confundirse, les puso nombre. Por ejemplo, las ondas móviles se dividen en cinco tipos. Lo más complicado es encontrar la onda impulsiva, luego la correctiva, y comenzar a operar en la siguiente onda impulsiva. El problema principal es determinar la onda correctiva. Esto es solo el inicio de los modelos de ondas. Elliot no fue el primero en estudiarlos, sin embargo, su teoría es hasta hoy la mejor.

— ¿Cómo determina cuál es la onda impulsiva y cuál la correctiva?

— Eso es lo más sencillo. Recuerde que tratamos con gráficos. Estos tienen dos ejes. El eje del precio y el eje del tiempo, vertical y horizontal respectivamente. Cuanto se trata de la onda impulsiva, nos enfocamos solo en el precio, ya que este sube rápidamente. Cuando se trata de la onda correctiva, hacemos lo contrario, lo importante es el eje del tiempo, pues el precio cambia muy lentamente. Todos los operadores del mundo adoran el eje del precio y tienden a olvidarse por completo del eje del tiempo. Si usted quiere tener realmente éxito, enfóquese en el eje del tiempo, sin olvidarse del eje del precio.

La mayoría de los traders, viendo que el precio sube, se apresuran a saltar al tren que parte, pero luego el sistema se estabiliza y permanece en este estado durante un largo tiempo. La paciencia de los traders pronto termina, cierran la posición y sufren las pérdidas. Y luego comienza la siguiente onda impulsiva. El precio sube bruscamente, pero esto ya es parte del patrón corrector. ¿Qué hacen los operadores cuándo ven este impulso, pero no ven la estructura en su totalidad? Hay un impulso, luego la corrección y después de esta – nuevamente una brusca subida. Si piensa que continuará, está equivocado. En realidad esto es una «onda marina» que, después de elevarse, comienza inmediatamente a descender. Y solo unos pocos traders expertos pueden elegir la opción «Vender» en la cima de esta onda.

— ¿Qué periodos de tiempo vale la pena utilizar en el análisis de ondas? ¿Cuál es el periodo mínimo en el que usted trabajaría?

— El más pequeño en que he trabajado es de 15 minutos. En mi equipo hay muchos traders diurnos, y buscábamos precisamente los intervalos de 15 minutos. En lo que se refiere a mí, prefiero los periodos de una y cuatro horas – estos me permiten abrir y mantener posiciones muy muy largas.

— ¿Podría contarnos con más detalle acerca de su estrategia de entrada y salida?

— Aquí hay una dificultad específica. Para utilizar las estrategias que yo uso, necesitarán hacer un curso especial de seis semanas. Es decir, les tomará cierto tiempo entender mis estrategias y luego utilizarlas por sí mismos. En dos palabras, yo busco una onda impulsiva, luego una correctiva, y después hago una pausa – ésta es la entrada. Si me equivoco al determinar el impulso o entiendo algo mal, entonces, cierro la posición. ¡Es muy fácil! No teman equivocarse – todos los sabios de la humanidad han cometido errores. Pero si se equivocan todo el tiempo – dejen de operar con una cuenta real. Si se equivocan continuamente con la cuenta demo, dejen de intentarlo durante un tiempo y vuelvan a estudiar desde el principio.

Para convertirse en un trader exitoso hay que recordar tres cosas:

Para adquirir experiencia, es necesario trabajar como trader. Y este trabajo debe basarse en conocimiento real, y no en algo que haya escuchado por ahí. No compre indicadores que quieran venderle, solo perderá su tiempo. Cualquier indicador que se venda por dinero, puede ser encontrado con acceso libre. Todo lo que tiene que comprar es el conocimiento y el tiempo de gente sabia. Personalmente, nunca compro indicadores. En el análisis técnico solo uso el MACD.

— ¿Qué ajustes aplica en MACD? ¿Acaso usted utiliza algún otro indicador de ondas?

— No, no utilizo ningún otro. Aplico los ajustes estándares de MACD. Este indicador permite identificar muy bien las ondas. Otros instrumentos para esto son inútiles. Los gráficos se ajustan a los modelos de ondas, y por eso, lo único que tiene que estudiar son las ondas. Hay que operar de acuerdo a estas ondas, y no con líneas horizontales o verticales u otros indicadores que alguien haya creado. Pruebe operar basándose en el principio de ondas.

— ¿Utiliza usted la divergencia?

— Sí, por supuesto.

— ¿La teoría de ondas funciona para el mercado de acciones, o solo para Forex?

— Funciona para todos los mercados. Personalmente, opero en Forex, además de los metales preciosos como oro y plata. Pero cuando veo, por ejemplo, en el gráfico de cotizaciones a Apple, entiendo lo fácil que podría ser operar con sus acciones. Se pueden realizar muchas operaciones exitosas analizando el gráfico de Apple, si se utiliza una simple fórmula que he mencionado: encontramos el impulso, luego la corrección y entramos en el siguiente impulso. Si entra en la onda correctiva, opere en el siguiente impulso. Y esto se puede repetir hasta que la onda no entre en retroceso.

— En conclusión, ¿qué podría desear a nuestros lectores?

— Deseo decirles que compren el libro sobre la teoría de ondas de Elliot. Léanlo, en su momento yo hice lo mismo. Luego será necesario que alguien les enseñe a determinar los patrones de ondas. Y eso es todo. Yo aprendí esto por mí mismo. Si emplean dos años para esto, como yo, trabajando 10 horas al día, y después de unos cuantos años descubren que han perfeccionado sus habilidades, entonces habrán alcanzado el éxito.