Proyecto especial en colaboración con el prime bróker EXANTE
Akil Stokes es un trader experimentado que consiguió aplicar al comercio de acciones la filosofía japonesa de «desarrollo continuo» («kaizen»). Esta filosofía consiste en el perfeccionamiento de todo el proceso de producción paso a paso, lo que permite minimizar las pérdidas. Akil ha compartido sus conocimientos con María Goncharova, de EXANTE.
— Akil, cuéntenos, ¿cómo se hizo trader? ¿Qué le llevó a esta profesión?
— Sinceramente, nunca planeé trabajar como trader – ya sea en el mercado de valores, de divisas u otro por el estilo. Terminé la universidad durante el auge de la recesión de los EE. UU. Por entonces no había tantas posibilidades de encontrar buenos trabajos. Hice un posgrado y trabajaba como podía: trabajé con niños con dificultades mentales y físicas, como entrenador de atletismo, por las noches trabaja de conserje. Sin embargo la Bolsa de valores siempre me ha resultado interesante, y me dije: «Si quisiera alguna vez ganar en la Bolsa, este sería el mejor momento. No tengo nada que perder. Así que, basta de pensarlo, debo lanzarme». Y lo hice. Tuve suerte – no perdí demasiado dinero en la primera etapa. Muy pronto conseguí un buen maestro, quien me orientó en el mercado, y hasta hoy le estoy muy agradecido por eso. Ahora pago con gusto esa deuda: comparto mis conocimientos y experiencias con los traders principiantes.
— Hasta donde sé, al inicio operaba en el mercado de acciones, pero luego se pasó al Forex. ¿A qué se debió esa decisión?
— Es muy sencillo: en las acciones no lograba ganar lo suficiente. Ahora, mirando hacia atrás, entiendo que había actuado sin estrategia. Tenía un maestro, con el que trabajaba, una oficina alquilada y dos televisores. Cada día leía el Wall Street Journal y otros 5 ó 6 periódicos financieros, veía la CNBC, CNN, Bloomberg - en fin, hacía todo lo que que debe hacer todo trader que se precie. Un par de veces realicé transacciones exitosas – por ejemplo, las primeras acciones que compre fueron de Apple. Pero para desarrollarme de verdad, no tenía el suficiente capital. Un día un amigo me contó sobre Forex. Ahí tienen un gran apalancamiento, y comprendí que esto era justamente lo que necesitaba. Así que me pasé al mercado de divisas – esto me dió la oportunidad de hacer dinero de verdad, y no solo mantener posiciones en el mercado de acciones durante todo un año.
— ¿Y ha tenido fracasos? ¿Qué experiencias le han quedado de sus mayores errores?
— Todos mis errores graves han estado, de una u otra manera, relacionados con la psicología. Como muchos otros traders, solía culpar al sistema por todo. Si una estrategia no funcionaba, decía que el problema se encontraba en ella, y pasaba a otra. A fin de cuentas, entendí que solo yo era responsable de mis errores. Cometía fallos típicos: abría o cerraba posiciones muy pronto, o las mantenía durante mucho tiempo – en fin, era codicioso. Pero mi peor fracaso fue cuando creí que ya me había convertido en un verdadero profesional y que lo sabía todo. Gestionaba el capital de un inversor, llevando una estrategia determinada. Abrí demasiadas posiciones, y en un momento determinado perdí una importante cantidad de dinero. Hablé con el cliente, quien me pidió disminuir las posiciones a la mitad. Al final, en cerca de una semana, había perdido más de 30 mil dólares. Durante la siguiente semana no pude operar – estaba demasiado abatido. Básicamente, ya no quería continuar operando. Pero luego leí que si yo hubiese mantenido la estrategia que tenía desde el principio, y seguido mi plan, no solo habría recuperado los 30 mil, sino que habría ganado otros tantos. Este fue un momento crucial en mi carrera. Entendí que había que cambiar algo, y que eso no debía volver a repetirse.
— ¿Cómo aprendió usted a enfrentarse a los factores psicológicos? ¿Qué puede hacerse para que las emociones no afecten la toma de decisiones?
— Los factores psicológicos son los aspectos más difíciles en el momento de operar. Por eso, muchos traders – aproximadamente un 90 % – terminan su carrera cuando sufren pérdidas. Algunos dicen que este porcentaje es incluso mayor. La mejor forma de luchar contra los factores psicológicos es ceñirse un plan y seguir reglas claras. Cuando viendo un gráfico tomas la decisión de abrir una posición, debes hacer un plan de acción del tipo «si — entonces». Si pasa esto, entonces haré aquello. Debes hacerlo de manera automática. Y desde ese momento ya no puedes juzgar si has tomado una buena o mala decisión. Tu única tarea es seguir el plan. Si todo te sale bien, entonces obtendrás un beneficio estable, pero si rompes las reglas – tendrás que pagar por ello. Para confiar en tu estrategia, sométela a pruebas con datos de periodos anteriores. Si funciona, solo queda seguir el plan establecido.
— ¿Y si la estrategia no funciona?
— Eso también puede pasar. Hasta el mejor de los mejores sufre pérdidas. Pero es justamente la capacidad de soportar pérdidas lo que diferencia a un profesional de un principiante. Superarse continuamente y volver al trabajo es lo mejor que puedes aprender. Después de hacer esto la primera vez, comenzarás a creer en ti. Y cuando creas en ti y en tu estrategia, comenzarás a actuar correctamente. Esto es lo que te conducirá, eventualmente, a los mejores resultados. Y estos reforzarán la confianza en ti mismo. Esto es un ciclo, pero lo principal es creer en uno mismo desde el principio.
— ¿En qué piensa usted cuando elige pares de divisas para operar?
— Yo soy un trader «diurno». Principalmente, opero durante la segunda mitad de la tarde de Londres, y durante la primera mitad de la tarde de Nueva York. Teniendo en cuenta este factor, determino qué pares me interesan. El criterio principal es una buena dinámica durante los periodos diurnos. Elijo el par euro/dólar con bastante frecuencia. También hay otro factor: opero con las divisas que mejor se ajustan a mi estrategia, ya que cada par es único, y requiere de un enfoque diferente. Unos son buenos para operadores que se esfuerzan en entender la tendencia, otros para los que operan contra mercado y usan patrones más complicados. Algo que ayuda a elegir los pares es probar las estrategias «viendo fechas pasadas», cuando se usan los datos de un periodo anterior. Si tienes, digamos seis pares, y en cuatro de ellos la estrategia muestra los mejores resultados, entonces es lógico trabajar justamente con esos cuatro pares.
— Hasta donde sé, en su trabajo, su soporte principal es el análisis técnico. A pesar de que muchos traders consideran que el mercado financiero no debe ser visto como algo aparte de la política. Por eso, ellos esperan lo que dirá el presidente del BCE en la siguiente conferencia de prensa, o qué declarará la Reserva Federal de EE. UU. ¿Toma usted su decisión teniendo en cuenta las tendencias fundamentales?
— No. Y puedo explicar por qué. Mezclar el análisis fundamental con el técnico es en extremo complicado. Claro que, teóricamente, se puede intentar encontrar ciertos rastros de las tendencias fundamentales en los gráficos de precios. Hubo un momento en que intenté trabajar de esa forma. Veía las noticias de la CNBC por las mañanas, estudiaba las cotizaciones... y dejaba pasar una gran cantidad de oportunidades. La búsqueda de las tendencias fundamentales me impedía ganar dinero con las posiciones cortas. Para las inversiones a largo plazo, el análisis fundamental es claramente importante, pero para mí, como operador «diurno», no tiene ningún sentido. Por supuesto que le presto atención a los eventos que pueden provocar un alza de la volatilidad. En esos momentos, simplemente dejo de operar. Pero, en general, no me intereso por las noticias – veo solo los indicadores. La dinámica de los cambios de precios y los niveles de soporte y resistencia pueden contar mucho más acerca de la dirección en que se mueve el mercado. Las tendencias fundamentales solo pueden acelerar este movimiento. Así que, yo creo en el análisis técnico.
— ¿Tiene usted algún par de divisas favorito? ¿Podría contarnos acerca de su estrategia con un ejemplo?
— Mi par favorito es aquel con el que se pueda ganar más. Sinceramente, no tengo otros criterios. A todos les gusta el par EUR/USD – y a mí también. Este encierra una amplia gama de oportunidades, y todo el que emplea estrategias avanzadas lo sabe. Si tomamos como base la dinámica de los cambios de precios, entonces podemos utilizar diferentes periodos de tiempo en el análisis. Existe un algoritmo, al que llamo IPDE (identificación, predicción, decisión y ejecución). Cuando utilizo varios periodos de tiempo divido este algoritmo en dos partes. Para determinar el nivel de entrada y hacer la primera predicción, utilizo periodos de tiempo más largos. Para aclarar la situación definitivamente – el más corto. Si hablamos del par EUR/USD utilizando como ejemplo un gráfico en concreto, entonces, determino el nivel de resistencia y soporte.
Luego deben pasar dos cosas. En primer lugar, el precio puede descender hasta el nivel de soporte, y después volver a subir. En segundo lugar, después de esto, el precio se mantendrá durante cierto tiempo sobre el nivel de resistencia, y luego ocurrirá la corrección.
Para entender en qué dirección se moverá el precio, selecciono una «zona de atención» cerca del nivel de soporte, y le doy seguimiento.
Después llega el momento de establecer mi plan «si — entonces». Si el precio cae y alcanza mi «zona de atención», entonces, estudio la posibilidad de abrir una posición larga. Esto simplifica mi algoritmo dos veces – ya no necesito pensar en posiciones cortas. Ahora necesito decidir en qué dirección del mercado me ubicaré. En este ejemplo seré un «toro».
Ahora pasemos a un periodo de tiempo menor, digamos, una hora.
Lo necesitaremos en el caso de que queramos hacer una predicción del cambio del precio, y entender cuándo abrir una posición. Lo primero es encontrar el nivel de soporte y resistencia. Vemos un movimiento de oscilación entre máximos y mínimos. Espero el regreso del precio al nivel anterior – ya ha cruzado dos veces el nivel de soporte, y creo que esto pasará una tercera vez.
Probemos otra vez todo el proceso, paso por paso. Entonces, ya definimos lo que ocurre en el mercado, hicimos la predicción de la dirección más probable en que se moverá, y decidimos en qué punto es mejor abrir una posición larga. Ahora hay que definir el nivel de entrada. Para esto utilizo las líneas de Fibonacci, las cuales conduzco entre los picos superior e inferior. Cuando el nivel de entrada ya está definido, existen un montón de métodos para abrir la posición.
Por ejemplo, el agresivo – poner una orden limitada. O uno más conservador - esperar un «fondo doble», que es la mejor confirmación de que el precio se mantendrá en la presente posición durante algún tiempo.
— Akil, ¿qué indicadores utiliza usted?
— Nada fuera de lo normal: los indicadores de Price Action, patrones armónicos y los niveles de Fibonacci.
— ¿Cuál es su porcentaje de transacciones exitosas?
— Uno de los mitos más comunes dice que se debe tener entre el 85 - 95% de transacciones exitosas. Eso no tiene nada que ver con la realidad. Si le pregunta al profesional más exitoso cuál es su porcentaje de transacciones exitosas, su número difícilmente pasará el 60%. Lo más probable es que estará entre un 50 y un 60%. En mi caso es casi igual – en un 55 – 60%. Pierdo casi tanto como gano, y eso es normal, debido a que me esfuerzo en utilizar las posibilidades del mercado de un modo óptimo.
— ¿Tiene usted una forma de determinar el nivel de cierre antes de realizar la operación? Si la respuesta es positiva, ¿Podría compartir cómo lo hace?
— Para comprar cualquier activo se necesita determinar tres cosas: el precio de compra del activo, el precio límite y el precio de cierre. Puede usar la mejor estrategia del mundo, pero si el beneficio posible es menor que el riesgo que asume, entonces, ninguna estrategia lo ayudará. El beneficio siempre debe estar por encima del riesgo. Cuando determino el nivel de entrada, considero que el límite de pérdidas debe estar por debajo del nivel de resistencia anterior. Luego, me pregunto: «¿Es esta la operación que realmente necesito?». Ya que, el hecho de que presente una buena oportunidad no significa que estés obligado a aprovecharla justo en ese momento. El premio por riesgo debe ser por lo menos 1:1 para que la operación tenga sentido. Si el riesgo es mayor, es mejor rechazarla. Es muy importante determinar el premio por el riesgo, debido a que si queremos quedarnos con el beneficio, entonces, las ganancias deben ser más probables que las pérdidas. Si una operación exitosa permite cubrir las pérdidas de 2 – 3 malos acuerdos, entonces, olvídese de las operaciones desafortunadas – estas no harán la diferencia.
— Y en conclusión, nuestra tradicional última pregunta: consejos a los traders principiantes. ¿Qué conocimientos sagrados le gustaría compartir con ellos?
— Solo tengo un consejo: sean consecuentes. Sigan las reglas y no permitan que la emoción los agobie. El mercado financiero es muy parecido a los juegos de azar, y muchos operadores solo buscan hacerse ricos rápidamente. Quieren comprar y vender todo el tiempo, sin aprender a ser pacientes. Pero deben ir hacia la meta, paso a paso, creer en su estrategia y seguir las reglas. Si en este momento el mercado no tiene condiciones adecuadas para hacer esto, simplemente manténganse alejados algún tiempo. Siempre habrá qué comprar y vender, pero este no es nuestro objetivo. Es mejor esperar las posibilidades óptimas para hacer las operaciones, cuando las posibilidades de salir ganando son bastante altas. Es mejor abrir una posición en el momento en que el mercado, con gran probabilidad, seguirá sus predicciones, y el premio por el riesgo alcanza su nivel óptimo. Si siguen estas reglas, entonces poseerán las condiciones para desarrollar su éxito y ganar más. Pero seguir las reglas, como ya he dicho, es lo más difícil, especialmente para los que operan con su propio dinero.