¿Quién va a desbancar a Facebook, Amazon, Netflix y Google en 2016?
Este año todo ha girado alrededor de los FANGs en los mercados de valores. El grupo de Facebook (NASDAQ: FB), Amazon (NASDAQ: AMZN), Netflix (NASDAQ: NFLX) o Google (NASDAQ: GOOG) han mantenido el S&P 500 en positivo. Las cuatro empresas han subido un 86% en 2015, pero de acuerdo a Fundstrat de Tom Lee, esta tendencia no continuará el próximo año.
«Desde 2005, los 10 valores con mayor rentabilidad al año se quedaron atrás una media de 290 puntos básicos», escribió en una nota a clientes. «En otras palabras, el valor de mayor rentabilidad en 2015 es poco probable que siga cosechando buenos resultados».
Lee dijo que las 10 principales acciones de un determinado año tienen al año siguiente una rentabilidad inferior al del mercado en general en un 52% de los casos. Además, Lee dijo que, puesto que las FANGs son acciones de crecimiento, esto podría ser algo prometedor para el precio de las acciones el próximo año.
En base a esto Lee reunió una lista de acciones de valor con un gran peso en el S&P este año, con la idea de que los perdedores de este año serán los ganadores del próximo año.
«Hay que considerar a los valores de peor rendimiento las posibles FANGs del próximo año», dijo.
Lee tuvo en cuenta cuatro factores:
- La acción es uno de los 25 peores contribuyentes del S&P 500 en lo que va de año 2015.
- La rentabilidad por dividendo es mayor que la de los bonos.
- Capitalización de mercado es de al menos 10 mil millones de dólares.
- Potencial de crecimiento positivo (sobre la base de los objetivos de precios de analistas de nueve sociedades de inversión diferentes).
A continuación se muestra la lista de Lee, junto con la contribución de cada valor al S&P 500 este año, el potencial de crecimiento implícito, y la evaluación de crecimiento de los beneficios en los próximos 3-5 años.
1. National Oilwell Varco
Ticker: (NYSE: NOV)
Precio actual: 33,8 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -1,5 puntos
Potencial de crecimiento medio: 14%
Evaluación de los beneficios por acción: -7%
2. Caterpillar Inc.
Ticker: (NYSE: CAT)
Precio actual: 66,38 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -1,6 puntos
Potencial de crecimiento medio: 2%
Evaluación de los beneficios por acción: 9%
3. IBM
Ticker: (NYSE: IBM)
Precio actual: 136,78 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -2,5 puntos
Potencial de crecimiento medio: 10%
Evaluación de los beneficios por acción: 11%
4. HP Inc.
Ticker: (NYSE: HPQ)
Precio actual: 12,36 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -2,5 puntos
Potencial de crecimiento medio: 25%
Evaluación de los beneficios por acción: 2%
5. ConocoPhillips
Ticker: (NYSE: COP)
Precio actual: 49,22 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -2,6 puntos
Potencial de crecimiento medio: 25%
Evaluación de los beneficios por acción: 0%
6. Procter & Gamble
Ticker: (NYSE: PG)
Precio actual: 77,79 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -3,8 puntos
Potencial de crecimiento medio: 7%
Evaluación de los beneficios por acción: 7%
7. Chevron Corp.
Ticker: (NYSE: CVX)
Precio actual: 89,3 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -4,6 puntos
Potencial de crecimiento medio: 9%
Evaluación de los beneficios por acción: -4%
8. ExxonMobil
Ticker: (NYSE: XOM)
Precio actual: 75,69 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -7,6 puntos
Potencial de crecimiento medio: 10%
Evaluación de los beneficios por acción: 0%
9. Wal-Mart
Ticker: (NYSE: WMT)
Precio actual: 59,56 $
Contribución al S&P 500 desde el comienzo del año: -9,1 puntos
Potencial de crecimiento medio: 6%
Evaluación de los beneficios por acción: 1%