Los inversores multimillonarios Warren Buffett, George Soros, y Carl Icahn puede que no sean sus amigos, pero aun así puede averiguar qué acciones han estado comprando. Esto se debe a que estos gurús multimillonarios de las inversiones presentan un informe ante la SEC cada trimestre, destacando qué acciones guardan en sus carteras. Desde el seguimiento de la actividad de primer nivel, los seleccionadores de acciones como estos tres le pueden mostrar ideas sobre cómo ganar dinero.
Los discípulos redoblan la apuesta con Apple
Buffett dirige Berkshire Hathaway (NYSE: Berkshire Hathaway Class B [BRK.B]), un conglomerado que posee varios negocios, incluyendo Geico, y que invierte más de 110 mil millones de dólares en el mercado de valores.
Buffett se encarga de la mayor parte de las decisiones de inversión de Berkshire, pero después de una carrera de sesenta años, cada vez está relegando más responsabilidades en los administradores de cartera de Berkshire Hathaway Todd Combs y Ted Weschler. Los dos son responsables de unos 9 mil millones de dólares de la cartera de inversiones de Berkshire, y uno de ellos ha invertido una suma considerable en Apple este año (NASDAQ: Apple [AAPL]).
En el primer trimestre, Berkshire Hathaway reveló que poseía 1.000 millones de dólares en acciones de Apple y en el segundo trimeste, la inversión de Apple aumentó en un 55% a 15,2 millones de acciones. A los precios actuales, esto hace que la posición de Berkshire en Apple valga más de 1.600 millones de dólares.
Una de las razones por las que los discípulos de Buffett pueden haberse decantado por Apple es que el precio de sus acciones ha caído durante el último año. Después de lanzar una nueva generación de teléfonos que no lograron atraer a los consumidores para mejorar las prestaciones, las ventas de Apple han tenido problemas.
Sin embargo, están llegando nuevos dispositivos, y si les va mejor que a la anterior generación, coger acciones de Apple podría terminar siendo una decisión inteligente.
La relación precio/beneficios de Apple es sólo de 12,2 y Apple continúa gastando mucho dinero, gracias a una base de seguidores leales y un ecosistema valioso, incluido el iTunes. Puesto que Apple presume de una gestión de primer nivel y de sus rendimientos por dividendo del 2%, hay muchas razones para considerar las acciones de la empresa como objeto de inversión.
Soros prefiere no arriesgar
Soros es uno de los mejores – si no el mejor – gestor de fondos de cobertura de todos los tiempos, pero a diferencia de Buffett, emplea un enfoque trepidante que hace que sea difícil adivinar si algo que compra permanecerá en su cartera durante mucho tiempo.
Aunque el enfoque a corto plazo de Soros hace el seguir sus compras algo arriesgado, este no tiene rival en su habilidad para encontrar e identificar tendencias ganadores pronto y por esa razón, no debería ignorarse.
El último trimestre, una de las mayores adquisiciones de Soros fueron 4 millones de acciones en Rovi Corp. (NASDAQ: ROVI), una empresa que vende datos a empresas de medios de comunicación para guías de programas de televisión.
La compra de Soros es interesante, ya que se produce antes de la finalización prevista de la adquisición de TiVoand (NASDAQ: TIVO) por parte de Rovi, a raíz de que el inversor activista Glenn Welling expulsara al presidente Andrew Rovi Ludwick el año pasado. La gran cartera de patentes de Rovi y las sinergias de la adquisición de TiVo hacen esta acción intrigante, pero esta podría una inversión a muy corto plazo para Soros, por lo que los inversores tendrán que estudiar mucho esto antes de comprar.
En lugar de ello, los inversores podrían encontrar más útil el considerar la opinión cada vez más negativa de Soros en cuanto a la bolsa de EE. UU.
Soros ha insinuado que la decisión del Reino Unido de salir de la Unión Europea podría provocar una crisis económica y su negatividad se refleja en el hecho de que terminó el segundo trimestre teniendo opciones de venta sobre 4 millones de acciones de ETF del SPDR S&P 500. A modo de comparación, Soros controlaba opciones de venta de alrededor de 2 millones de acciones al final del primer trimestre. Soros también continúa invirtiendo en oro (NASDAQ: Randgold Resources [GOLD]) – el refugio seguro en caso de emergencia. Aunque vendió su posición en Barrick Gold el último trimestre, la reemplazó con 240.000 acciones del ETF de SPDR Gold Trust.
El nuevo objetivo de Icahn
Icahn es considerado por muchos como el mejor inversor activista de su generación y es famoso por sus esfuerzos declarados para la promoción de los intereses de los inversores. El reciente éxito de Icahn incluye el haber convencido a eBay (NASDAQ: eBay [EBAY]) de escindir Paypal Holdings (NASDAQ: PayPal [PYPL]).
En el segundo trimestre, Icahn puso su mirada en la farmacéutica Allergan (NYSE: AGN), y durante el trimestre, la empresa adquirió 3,4 millones de acciones por valor de 862 millones de dólares.
Icahn ha informado de que compró acciones de Allergan en mayo, elogiando al director ejecutivo de Allergan, Brent Saunders, quien fue antes el director ejecutivo de Forest Labs (NYSE: FRX), otro valor en cartera de Icahn que finalmente fue comprada por Actavis, una empresa que posteriormente se fusionó con Allergan.
Allergan había acordado fusionarse con Pfizer (NYSE: Pfizer [PFE]) el año pasado; sin embargo, ese acuerdo fue echado por tierra cuando el Departamento del Tesoro de EE. UU. tomó medidas contra inversiones de impuestos a principios de este año.
El desmantelamiento de la fusión hizo que las acciones de Allergan se desplomaran, en parte debido a la preocupación sobre su deuda incrementada por la adquisición.
Recientemente, las acciones de Allergan han estado subiendo tras la venta de su negocio de genéricos de Teva Pharmaceutical Industries (TLV: TEVA). Allergan se alejó de esa venta con 33,4 mil millones de dólares en efectivo y 100,3 millones de acciones de Teva acciones por valor de 5,4 mil millones de dólares.
Icahn no ha dicho qué cambios le gustaría ver en Allergan (aún), pero a juzgar por su pasado, podría recomendar la separación de la empresa, la reducción de costos, o las devoluciones de algunos de los beneficios extraordinarios de Teva a los inversores. Es probable que oigamos mucho más de Icahn sobre Allergan en el futuro, de modo que los inversores puede que quieran estar pendientes de esta acción.