¿Qué acciones son capaces de resistir el paso del tiempo? Esta es la forma de encontrarlas.
No existe ninguna forma de saber con certeza si una acción va a convertirse en una gran inversión en 20, 30, o 50 años, sí que hay algunas formas de identificar las acciones que podrían ser una buena inversión mientras que usted sea inversor. Más concretamente, estas son las 3 cosas que debe buscar.
1. Utilice la "regla de los 50 años"
Para encontrar acciones para siempre, pregúntese si el negocio va a resistir el paso del tiempo. ¿Lleva ya décadas funcionado? ¿Seguirá siendo necesario dentro de 50 años? Si la respuesta es un "sí" rotundo, entonces puede considerarla como una acción que puede mantener para siempre.
Un buen ejemplo de un negocio en el que invertir "para siempre" es la banca. No nos referimos a la banca de inversión, sino a la banca de ahorros y préstamos. Claro, el comportamiento imprudente de algunos participantes de la industria ha empañado la reputación del sector bancario, pero la realidad es que la gente siempre va a necesitar un lugar seguro en el que almacenar y pedir dinero prestado.
Algunas empresas de bienes de consumo también tienen cabida en esta categoría. Por ejemplo, la gente siempre va a necesitar alimentos, muebles, y formas de transportarse. Hay muchos otros negocios que siempre van a existir.
Por otro lado, ¿seguirá la gente necesitando televisiones dentro de 50 años? ¿Seguirán utilizando tablets? Tal vez, pero quizás no.
2. Identifique una ventaja competitiva
Existen varias compañías con ventajas competitivas duraderas - que proporcionan ventajas sobre sus rivales y evitan que los nuevos participantes de la industria roben cuota de mercado.
Una marca fuerte puede ser una ventaja competitiva. La gente está dispuesta a pagar más por las máquinas de afeitar Gillette (NYSE: G) que por marcas menos conocidas, lo que proporciona a la empresa matriz Procter & Gamble (NYSE: Procter & Gamble Company [PG]) poder sobre los precios y, por lo tanto, mejores márgenes de beneficio que muchos de sus rivales.
Otra posible ventaja competitiva es la escala. Coca-Cola (NYSE: Coca-Cola Company [KO]) no solo posee una de las marcas más valiosas del planeta, sino que también tiene una de las mayores y más eficientes redes de distribución del mundo, lo que le permite entregar sus productos en sus destinos a un coste inferior. El tamaño de Wal-Mart (XETRA: Wal-Mart Stores [WMT]) le permite comprar productos en grandes cantidades, minando a la mayoría de sus competidores.
3. Céntrese en empresas con patrones de crecimiento establecidos
Una vez que haya establecido que una empresa siempre va a existir y que una empresa en particular tiene una ventaja competitiva en ese negocio, el siguiente paso consiste en comprobar si la empresa tiene un historial establecido de rentabilidad y crecimiento. Y, aunque una empresa no necesita necesariamente aumentar sus ganancias e ingresos cada año para ser una buena inversión a largo plazo, una tendencia alcista es algo que definitivamente debe considerar.
Como ejemplo, piense en REIT Realty Income Corp (NYSE: O). El mercado inmobiliario es sin duda un negocio para siempre, y las propiedades que Realty Income compra son ocupadas en su mayoría por inquilinos con negocios duraderos. Además, la compañía tiene cuenta con la ventaja de escala y el acceso barato al capital. Por último, eche un vistazo al crecimiento de la renta de bienes inmuebles durante la última década:
El concepto de un historial establecido es importante. Aunque el rendimiento pasado no garantiza los resultados futuros, las empresas con un historial de rentabilidad sin duda suelen tener un mejor rendimiento en el futuro que las empresas sin el mismo historial.
Invertir en empresas que no cumplen con estos 3 criterios no tiene por qué ser una mala idea; simplemente debe tener en cuenta que obtener un buen rendimiento a largo plazo puede ser significativamente menor.
Esto no quiere decir que deba mantener estas acciones para siempre
Es importante destacar que incluso las mejores "acciones para siempre" deben ser vigiladas de forma regular. Existen varias razones válidas por las que podría desear vender las acciones que ha comprado. Solo por nombrar algunas de ellas: La compañía es adquirida por otra empresa; su ventaja competitiva podría disminuir; o su dirección podría empezar a asumir riesgos innecesarios.
La cuestión es que cuando compre acciones, debe tener la intención de mantenerlas para siempre. Asegúrese de que las razones que le llevaron a compra siguen siendo válidas.