30 acciones que traerán ganancias aun si la economía empeora

Morgan Stanley ha actualizado su lista anual de las acciones de crecimiento secular.

En una nota publicada el jueves, la firma destacó 30 acciones que sus analistas creen que prosperarán aun si la economía mundial crece más lentamente de lo previsto.

Para compilar la lista, Morgan Stanley analizó primero las acciones que habían crecido continuamente durante 48 meses consecutivos, que también han generado ingresos positivos cada trimestre durante los últimos tres años. Posteriormente seleccionaron las acciones que califican como “por encima del promedio del mercado” o “promedio del mercado”.

Así mismo, observaron las acciones en las que los analistas pronostican una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) entre 2015 y 2018 de al menos el 15% de los beneficios por acción (BPA), y de al menos el 10% de los ingresos.

Comentario de Matthew Harrison de Morgan Stanley: “Creemos que el crecimiento Soliris se verá impulsado por la continua expansión geográfica en las indicaciones aprobadas actualmente, así como la aprobación en 2017 para la neuromielitis óptica (NMO), una indicación de que las ventas de Soliris podrían crecer hasta 600 millones de dólares para 2020”.

Comentario de Steve Beuchaw: El fabricante de aparatos dentales invisibles debería aprovechar los beneficios de: “(1) Colaboraciones con Dentsply Sirona y SmileDirectClub, (2) un mayor uso de la tecnología digital entre los dentistas, y (3) la entrada en el mercado internacional".

Comentario de Brian Nowak: “Como el jugador dominante en la búsqueda de pago, Google sigue beneficiándose del crecimiento a largo plazo a medida que las empresas invierten más dinero en la publicidad en línea. Google también es propietaria de YouTube, el líder de la publicidad de vídeo en línea, una industria que creemos que crecerá más de un 70% desde 2016 a 2018 hasta unos 16 mil millones de dólares sólo en EE. UU.”.

Comentario de Brian Nowak: “Amazon es la empresa líder en el mercado del comercio electrónico de Estados Unidos, y en los últimos años ha estado experimentando un crecimiento con cada vez más gente comprando cosas por Internet. A medida que AMZN escala en su red logística y amplía su programa de miembros Premium a nivel mundial, vemos una gran oportunidad para capturar un pedazo más grande de los 750 mil millones de dólares del mercado de comercio electrónico en todo el mundo (por ejemplo, China)”.

Comentario Simon Flannery: La empresa cuenta con la mayor cartera que cotiza en bolsa de torres de telefonía móvil, y su “presencia como líder mundial le permite beneficiarse del despliegue de las redes 3G y 4G en los países emergentes”.

Comentario de Ricky Goldwasser: “Athenahealth parece bien posicionada para beneficiarse de un mercado fragmentado dentro del segmento, donde muchos hospitales tienen dificultades económicas y podrían beneficiarse de sistemas SaaS [Software como servicio] más baratos”.

Comentario de Sanjit Singh: “El objetivo de Atlassian es desarrollar una plataforma más amplia de colaboración, no sólo para uso de especialistas informáticos, sino también para aquellas personas sin formación técnica, abriendo una gran oportunidad de mercado – nuestro análisis ascendente sugiere casi 40 mil millones de dólares”.

Comentario de Dara Mohsenian: “Nuestra previsión de crecimiento se basa en: (i) la exposición de subcategorías favorables en el segmento natural, (ii) oportunidades de expansión en EE. UU. y nuevos canales en el extranjero, y (iii) los datos demográficos positivos dada la inclinación de BUFF hacia los animales domésticos más jóvenes debería respaldar el aumento de las cuotas de participación de mercado, cuya confluencia no parece ser totalmente un factor en la valoración”.

Comentario de Matthew Harrison: “Los conductores actuales de primera línea de Celgene son Revlimid, Abraxane, Pomalyst, y Otezla. Revlimid sigue siendo la franquicia clave de la compañía, y estimamos que, en un futuro próximo continuará siendo el principal impulsor de crecimiento de los ingresos anuales de Celgene en un 20%”.

Comentario de Simon Flannery: “El auge de la computación en la nube ofrece oportunidades adicionales de crecimiento con los proveedores de la nube externalizando la construcción de las instalaciones de centros de datos hacia proveedores especializados como CyrusOne”.

Comentario de David Lewis: “Edwards Lifesciences es una empresa líder en el cada vez más mayor mercado de las válvulas cardíacas transcatéter. Existe un margen importante para la expansión del mercado dada la reciente aprobación en la población de pacientes de riesgo intermedio y hay un potencial a largo plazo para su desarrollo en los pacientes de bajo riesgo”.

Comentario de Simon Flannery: “Con su amplia presencia global, Equinix ofrece servicios de intermediación únicos para que las empresas alberguen aplicaciones esenciales sensibles a la latencia”.

Comentario Brian Nowak: “Al ser la red social más grande del mundo con en torno a 1.100 millones de usuarios diarios en el globo, creemos que Facebook está aprovechando el cambio secular de la publicidad tradicional a la publicidad en línea”.

Comentario de Vincent Sinisi: “Sin ningún competidor directo de aspecto similar, vemos a FIVE continuando su expansión productiva en mercados nuevos y ya existentes, sacando provecho de su oferta centrada en el valor”.

Comentario de Joseph Moore: “Vemos un potencial de crecimiento significativo para Inphi con la introducción de un nuevo ciclo de productos ópticos (PAM4), que ha sido validado por el anuncio de Microsoft de que adoptarían la tecnología ColorZ de la empresa”.

Comentario de Kimberly Greenberger: “Vemos las ventas de Lulu están aumentando, sobre todo en los mercados internacionales, ya que tienen muy poca competencia en el mercado de la ropa de hombre”.

Comentario de Dara Mohsenian: “Creemos que la valoración no refleja plenamente el potencial de crecimiento en el BPA a largo plazo de MNST, y esperamos que el revés en 2017/18 se vea impulsado por las tendencias sólidas de Estados Unidos detrás de los lanzamientos innovadores y la expansión continua del canal, así como una significativa aceleración de ventas internacionales y un impulso del margen, con los beneficios del trato con Coca-Cola elevándose”.

Comentario de Benhamin Swinburne: “La introducción de la banda ancha mundial superior debería aumentar el mercado accesible de NFLX, impulsando el crecimiento de sus suscriptores y concediendo más oportunidades dada la presencia global de NFLX. A largo plazo, vemos la posibilidad de que NFLX impulse el crecimiento de los ingresos medios por usuario, especialmente teniendo en cuenta el aumento de la tracción de la programación original”.

Comentario de Keith Weiss: “Palo Alto es un seguidor eficaz y rápido, dándonos confianza de que Palo Alto será capaz de sostener el crecimiento en un mercado de la seguridad en evolución. Con la sólida base de facturación e incrementando de forma continua los beneficios de explotación, según nuestros cálculos, en el año fiscal 2019 aumentará su ingreso real en más de un 30%”.

Comentario de Melissa Gorham: “Nuestras estimaciones buscan crecimiento en las facturaciones del 20% a través del año fiscal 2018, que supone ganancias de cuota continuas en seguridad de correo electrónico, tracción modesta en soluciones más recientes, como la protección contra malware avanzado, y ninguna contribución de los ingresos de algunos de sus productos emergentes, tales como los sistemas de seguimiento de redes sociales”.

Comentaro de Keith Weiss: “Red Hat aparece mejor posicionada que la mayoría de los rivales de infraestructura, a medida que las cargas de trabajo se desplazan hacia entornos en la nube públicos y privados, donde Linux reúne una mayor cuota de mercado”.

Comentario de Keith Weiss: “Con un conjunto de aplicaciones basadas en SaaS que abarcan ventas, comercio electrónico, atención al cliente, marketing, servicios de plataforma, analítica, inteligencia artificial e Internet de las cosas, en nuestra opinión, Salesforce.com sigue siendo uno de los nombres mejor posicionados en software para beneficiarse del cambio cada vez mayor de aplicaciones en la nube”.

Comentario de Simon Flannery: “SBAC es la más pequeña de las tres empresas de torres de Estados Unidos y este año va a ser un fondo de inversión inmobiliaria. SBAC se beneficia de la creciente demanda de datos móviles en EE. UU. y América Latina”.

Comentario de Keith Weiss: “ServiceNow es un reparto ganador con una posición bien establecida en el mercado de 6 mil millones de dólares para Gestión de Servicios de TI y aumentar la participación en el mercado de Gestión de Operaciones, estimado en más de 10 mil millones de dólares. Con la ampliación de su gama de productos, la empresa pretende tener una oportunidad de mercado adicional de 44 mil millones de dólares”.

Comentario de Melissa Gorham: “El análisis de datos generados por máquina representa una gran oportunidad de valor sin explotar para las empresas, una a la que creemos que puede hacerle frente Splunk, tanto en sus instalaciones como en la nube”.

Comentario de John Glass: “Starbucks sigue siendo una de las mejores historias de crecimiento de gran capitalización en el comercio minorista, y que el crecimiento de las ventas en los establecimientos de alrededor del 5%, resulte en un crecimiento de los BPA de alrededor del 15%”.

Comentario de Stephen Byrd: “Como el mayor fabricante independiente de aspas eólicas compuestas con sede en los Estados Unidos, con capacidades de escala globales y clientes líderes en la industria, creemos que PTCPI está bien posicionada para beneficiarse de las tendencias estructurales tanto del crecimiento de la demanda eólica mundial como del crecimiento en la externalización de las aspas eólicas”.

Comentario de Stan Zlotsky: “Líder en la producción de aplicaciones de Vertical SaaS en el campo de la biología y la medicina, Veeva debe ser capaz de valerse de su liderazgo en la automatización de ventas y CRM en los nuevos segmentos del mercado, como la gestión de datos y la gestión de contenidos. De este modo, la empresa ampliará el número de clientes potenciales y reforzará su posición como proveedor líder de software en la nube preferido”.

Comentario de James Faucette: “Visa es el principal beneficiario del cambio en curso del dinero en efectivo a las formas de pago electrónicas, a nivel mundial”.

Comentario de Keith Weiss: “Con mejoras continuas en la gestión de recursos humanos y documentos financieros, y Workday buscando activamente casos de uso de margen en ambos mercados de productos, pensamos que la empresa se está posicionando para una trayectoria de crecimiento mucho más largo (aunque a ritmos potencialmente más bajos) de lo que esperan los inversores”, dijo.