Hoy en día, parece ser que la realidad virtual está atrayendo a muchas empresas, pero también es evidente que el Internet de las cosas puede cambiar nuestra vida en gran medida. ¿Qué apuesta podría ser mejor para los inversores?
El mundo de la tecnología nunca se detiene para esperar a que los inversores se pongan al día. Si deja pasar una nueva tendencia, puede llegar a perder mucho. El único consuelo es que otra probablemente aparezca no mucho tiempo después.
Para los inversores que buscan sacar provecho del próximo auge de la tecnología, la realidad virtual (VR) y el Internet de las cosas (IoT) pueden ser de especial interés. Ambos mercados están todavía en sus etapas iniciales pero ya están viendo la adopción masiva de la tecnología por parte de las empresas.
A continuación, hemos recogido algunos datos estadísticos en relación con las nuevas tendencias tecnológicas y analizamos cómo Facebook (NASDAQ: FB), NVIDIA (NASDAQ: NVDA), Sony (NYSE: SNE), InvenSense (NYSE: INVN) y General Electric (Milan Stock Exchange: GE) están aplicándolas a largo plazo.
El mercado de la realidad virtual
En los últimos años, la realidad virtual está recibiendo mucha atención, gracias en parte a las importantes inversiones que algunas de las empresas de tecnología más influyentes del mundo están haciendo en esta área.
Algunos investigadores de KZERO estiman que para el año 2018 habrá más de 170 millones de usuarios activos de realidad virtual en todo el mundo y TrendForce espera que el mercado global de la realidad virtual aumente a 70 mil millones de dólares en 2020, frente al actual de solo 6,7 mil millones.
Así pues, esta es la previsión de crecimiento del número de usuarios en el ámbito de la realidad virtual a lo largo de los próximos años:
Sony, Facebook, y NVIDIA están dando grandes pasos para ganar cuota en este mercado. Facebook, quizás recuerde, compró la empresa de realidad virtual, Oculus, el año pasado por 2 mil millones de dólares. Y esa adquisición ha llegado a ser un punto de inflexión para el resto del mundo de la realidad virtual.
A principios de este año, Re/Code escribió:
"Según CB Insights, desde el anuncio de esta operación, el número de transacciones de capital riesgo y el dinero invertido en realidad virtual y realidad aumentada se ha triplicado".
Oculus acaba de lanzar sus auriculares VR, que se venden por 599 dólares, colocando al dispositivo en la parte superior del mercado de realidad virtual de alta gama. Eso significa que en este momento solo tendrá un atractivo limitado para los consumidores, sin embargo, Facebook está adoptando una visión a largo plazo en este caso. El año pasado, el director ejecutivo, Mark Zuckerberg, dijo:
"También es importante entender que este mercado va a crecer lentamente, como ocurrió cuando aparecieron los ordenadores y teléfonos móviles por primera vez".
Facebook no está solo en la búsqueda de la realidad virtual. Sony acaba de lanzar sus propios auriculares VR por un valor de 399 dólares, es decir, mucho más barato que el Oculus Rift. Con ese precio, la empresa podría tener éxito en convencer a sus 53 millones (a finales de este año) de usuarios de la consola PlayStation 4 para que compren los auriculares.
IHS Technology estimó a principios de este mes que Sony venderá 1,4 millones de auriculares VR en los meses que quedan antes de que finalice el año, lo que superaría las ventas de los auriculares HTC Vive y de los Rift Oculus juntas.
Sony ya se ha asociado con 230 desarrolladores para crear juegos de realidad virtual para su consola y afirma que la realidad virtual es una importante área de crecimiento para el futuro de la empresa.
Y, por último pero no menos importante, NVIDIA está desempeñando un papel importante en el ámbito de realidad virtual, principalmente debido a su posición dominante en el mercado de la unidad de procesamiento gráfico (GPU). Actualmente, la empresa posee alrededor del 70% de la cuota de mercado de las GPU discretas para ordenadores de sobremesa, superando fácilmente a su rival, AMD (NASDAQ: AMD).
Durante el verano, NVIDIA sacó a la venta tres nuevas tarjetas gráficas específicamente diseñadas para ordenadores portátiles con soporte para la realidad virtual e incluso creó su propio juego de realidad virtual para mostrar lo bien que sus tarjetas gráficas pueden manejar la tecnología. NVIDIA está probablemente mejor preparada para un mayor crecimiento de sus GPU y tarjetas gráficas mientras que las empresas de ordenadores y de tecnología están desarrollando nuevo hardware y software para satisfacer la creciente demanda de los consumidores.
El mercado del Internet de las cosas
El Internet de las cosas (IoT) es, básicamente, la conexión de cosas que antes no estaban conectadas a Internet para que se puedan automatizar los procesos y recoger datos. Los smartwatches son el ejemplo más simple del Internet de las cosas, ya que toman una tecnología antigua (relojes) y añaden sensores como GPS, detección de movimiento, micrófonos, etc.
Cisco (NASDAQ: CSCO) predice que para el año 2020 habrá 50 mil millones de dispositivos del IoT, frente a los cerca de 23 mil millones el año pasado. Eche un vistazo:
Y todos esos dispositivos van a crear un mercado masivo. Cisco estima que el Internet de las cosas en general tendrá un valor de 19 billones de dólares en el 2025.
Con tantos dispositivos que se conectan existen muchas empresas que buscan sacar provecho del Internet de las cosas. Pero vamos a reducirlo a solo dos compañías muy diferentes y ver cómo podrían beneficiarse.
General Electric puede que no sea la primera empresa que piense que se puede beneficiar de una importante tendencia tecnológica, sin embargo, GE ha estado a la vanguardia del Internet de las cosas durante años. La compañía hace su equipo industrial más eficiente con una serie de sensores y su propio software analítico, llamada Predix.
El software analítico basado en datos de General Electric ya está siendo utilizado por grandes empresas, por ejemplo, para administrar el uso de combustible del avión, que está ayudando a AirAsia (KLSE: AIRASIA) a ahorrar entre 30 y 50 millones de dólares en costos durante un período de cinco años.
El negocio de software de General Electric aportó 6 mil millones de dólares en ingresos el año pasado y la empresa afirma que podría alcanzar los 10 mil millones de dólares para el año 2020. GE está utilizando su experiencia en el sector industrial para transformar segmentos de su negocio en uno de software analítico y prácticamente ninguna otra compañía lo está haciendo al mismo nivel que GE. El director ejecutivo, Jeffrey Immelt, anunció el año pasado que General Electric estaba camino de convertirse en una de las "10 principales empresas de software".
La empresa InvenSense, que ocupa una posición líder en el mercado de los sensores de giro (que se pueden encontrar en los iPhone de Apple), también está tratando de sacar provecho del Internet de las cosas, aunque a un nivel menor que General Electric.
La empresa ha dependido del mercado de la telefonía móvil para la mayor parte de sus ingresos, pero en el año 2016 duplicó sus ingresos en el segmento del Internet de las cosas y en otras áreas, gracias a la mayor utilización de sus sensores en los wearable, hogares inteligentes y automóviles conectados. Actualmente, este segmento representa un 25% o más de los ingresos totales de la compañía.
Curiosamente, InvenSense prevé aumentar sus ventas gracias al Internet de las cosas y a la realidad virtual. En julio, en la teleconferencia sobre los resultados del primer trimestre de la compañía, el director ejecutivo Behrooz Abdi dijo:
"En los segmentos de los juegos y la realidad virtual, hemos ampliado nuestra cuota de mercado con nuestro último sensor de movimiento de 6 ejes. Además, actualmente estamos incrementando la producción de joystick para los principales fabricantes de equipos originales".
Conclusiones
Con una estimación de 19 billones de dólares para el año 2025, está claro que el mercado del Internet de las cosas es mucho más grande que el de la realidad virtual. Pero cuando se trata de una mejor inversión, creo que el mercado de la realidad virtual puede ser más prometedor.
Tanto el mercado del Internet de las cosas como el de la realidad virtual son todavía un poco arriesgados en este momento, pero las empresas que invierten en realidad virtual deberían ver resultados tangibles muy pronto (por ejemplo, con las ventas de los auriculares de Sony y las de las GPU de NVIDIA). Sin duda, las empresas que participan en el IoT también mostrarán buenos resultados, pero gran parte del enfoque del Internet de las cosas está en la creación de eficiencias para el mercado empresarial, no en la venta de software y dispositivos. Eso puede hacer que las inversiones en empresas relacionadas con el Internet de las cosas sean un poco más difíciles de probar y cuantificar para los inversores.
Además, la compra de Oculus por parte de Facebook atrajo la atención de muchas empresas de tecnología en la realidad virtual. Muchas empresas, desde Alphabet (NASDAQ: GOOGL) a AMD, están apostando en el mercado de la realidad virtual en este momento y esto crea un entorno favorables para la inversión, tanto a corto como a largo plazo.