Consejos para dejar de tenerle miedo a la volatilidad del mercado

No entre en pánico la próxima vez que el mercado vaya a bajar. Sólo tiene que atenerse a su plan. Nuestras recomendaciones le ayudarán a mantener la calma en los momentos difíciles.

Imagine que hace una década hubiera invertido en acciones de la industria tecnológica. En estos momentos estaría bastante satisfecho con su decisión, pero sólo si hubiera superado con éxito todas las caídas significativas del mercado y períodos de volatilidad.

Hasta el momento este año, hemos observado muchos altibajos en el mercado de valores. El voto del Reino Unido para abandonar la Unión Europea, la economía china y la postura de la Reserva Federal en cuanto a las tasas de interés son sólo algunas de las cosas que han empujado los mercados bursátiles globales. La buena noticia es que si está planeado invertir a largo plazo y en una mezcla de activos diversificados que refleje su horizonte de tiempo, su situación financiera y su tolerancia al riesgo, puede conseguirlo.

Ignorar el ruido del mercado bursátil y quedarse con sus inversiones no es fácil. De hecho, el cerebro humano está diseñado para desconfiar de la incertidumbre. Pero aunque eso podría haber ayudado a los primeros seres humanos, es un instinto arriesgado para los inversores. Salir del mercado cuando aumenta la volatilidad puede acelerar los retornos a largo plazo. En la mayoría de los casos, es mejor mantenerse firme.

Considere lo que ocurrió en 2015. La mayoría de los inversores recordarán dos terribles días para los mercados: el 25 de agosto de 2015, y el 11 de febrero de 2016. Pero si hubiera vendido en agosto, habría registrado una pérdida del 10% en el índice S&P 500 (INDEX: US500) y no habría participado en la consecuente ganancia del 13% durante los dos meses siguientes. Históricamente, el mercado ha tendido a recuperarse de los descensos.

Incluso las reducciones históricas pueden parecer interferencias en los gráficos a más largo plazo. La crisis de 1987 hizo bajar al índice S&P 500 un 20% en cuatro días y medio, poniendo muy nerviosos a los inversores. Cuando se ve en un gráfico de sólo un par de meses de datos, la caída parece grande. Pero si nos fijamos en ese mismo retroceso en el gráfico de 40 años que se muestra a continuación, es apenas perceptible.

Tenga esto en cuenta la próxima vez que se sienta tentado de pulsar el botón de venta cuando bajen los mercados. Si usted es un inversor a largo plazo con un plan sólido, su mejor estrategia probablemente aguante hasta el final.

Así que la próxima vez que caigan las acciones y sienta miedo, considere estas cuatro estrategias para mantener la calma y centrarse en el objetivo general: conseguir que su dinero crezca a largo plazo.

Nadie huye cuando los precios bajan en el supermercado: cuando hay una oferta de su comida favorita, compra todos los que pueda. Las inversiones pueden ser parecidas. Si le gustó una inversión lo suficiente para comprarla en primer lugar – y todavía siente lo mismo – un mercado bajista le da la oportunidad de comprar más de él a un precio más bajo.

Por supuesto, puede ser tentador pensar que puede evitar la volatilidad del mercado de valores vendiendo sus inversiones y adquiriéndolas de nuevo cuando las cosas se calmen. Pero puede ser muy difícil identificar el límite superior e inferior de la zona. Las cosas pueden cambiar rápidamente, y perderse parte de una recuperación podría hacerle comprar de nuevo sus inversiones a un precio más alto del que tenía cuando las vendió. Eso sería vender a bajo coste y comprar a alto. Recuerde que desea hacer lo contrario.

Si tiene oportunidad, haga inversiones regulares a partes iguales – esta técnica se conoce como una inversión sistemática. Podría haber una ventaja con este enfoque: usted podría terminar con un menor coste por acción, de promedio, que si hubiera invertido mayores cantidades con menos frecuencia.

Consejo: Si invierte regularmente durante meses, años y décadas, puede beneficiarse de un mercado volátil a través de un promedio de coste. Suponga que tenía 20.000 $ para invertir en el mercado el 1 de enero y el fondo de inversión que está planeando comprar tiene un precio de 42 $ por acción. Para aprovechar las ventajas de la promediación de precio, puede dividir su compra en cuatro partes a lo largo de un año, por ejemplo. Así, hipotéticamente, podría invertir 5.000 $ cuatro veces: 42 $ en enero, 35 $ en abril, 37 $ en julio, y 46 $ en octubre. En este ejemplo, usted termina comprando 500 acciones de este fondo mutuo a un precio promedio de 40 $. Sin embargo, tenga en cuenta, que los planes de inversión periódicos no garantizan un beneficio ni le protegen contra pérdidas en un mercado en declive; simplemente está comprando sus inversiones a diferentes precios, y esto podría funcionar favorablemente a largo plazo. Además, seguirá invertido en el mercado, que es casi siempre mejor para potenciales retornos a largo plazo.

El ingrediente secreto en la inversión a largo plazo es el tiempo. Cuando es joven, el tiempo está de su lado. Siempre puede ahorrar más dinero, pero no puede recuperar el tiempo.

La razón por la que el tiempo es tan importante para su plan a largo plazo es la reinversión. Si reinvierte los beneficios, tiene el potencial de ganar retornos sobre la inversión inicial más la rentabilidad de los fondos que se añadieron a la inversión. Como resultado su cartera podría crecer como una bola de nieve.

Consejo: Usando la regla del 72, puede estimar aproximadamente cuánto tardarán sus inversiones en duplicar potencialmente a su tasa promedio de retorno. Divida 72 por su tasa de rendimiento anual. Y obtendrá una estimación del número de años hasta que su saldo se duplique. Por ejemplo, si su tasa anualizada de rendimiento es del 7%, podría esperar a que su dinero se duplicara en aproximadamente 10 años. Los rendimientos del mercado de valores son cualquier cosa menos predecibles, pero ilustran la importancia de la inversión continua.

Demos un paso atrás. La inversión a largo plazo requiere un plan. Puede ser un plan complicado que involucra muchos fondos de acciones y bonos o incluso valores individuales – o puede ser uno sencillo usando un fondo con fecha objetivo o un servicio de administración de cuentas. Por lo general, invertir en una mezcla diversificada de fondos de acciones y bonos o valores individuales es una parte importante de las inversiones de éxito a largo plazo.

Independientemente de cuál sea su enfoque, recuerde que ha comprado sus inversiones por muy buenas razones a largo plazo, y ahora que el mercado está patas arriba a corto plazo, esas razones deben estar allí a menos que sus circunstancias hayan cambiado mucho.

En general, ya sea una crisis en Europa, un descenso de la bolsa en China, o la incertidumbre en torno a la Reserva Federal, su estrategia como inversor a largo plazo no debería cambiar debido a giros de mercado a corto plazo.

Los estudios han demostrado que los inversores podrían tener un rendimiento deficiente en el mercado con el tiempo por haber comprado o vendido en el momento equivocado. Por ejemplo, la firma de investigación independiente DALBAR lleva a cabo un estudio anual de los rendimientos de los inversores. Para el período de 20 años que finalizó en 2014, los investigadores de DALBAR estimaron que los rendimientos del inversor promedio de fondos mutuos estuvieron a la altura del índice S&P 500 en más del 4%. ¿La explicación? El comportamiento del inversor: vender las inversiones cuando el mercado está en declive y volver a la bolsa de valores una vez que los precios hayan vuelto a subir.

Consejo: Si su estrategia de inversión lo enferma cuando el mercado disminuye, revise su plan para asegurarse de que su combinación de activos refleja un nivel de riesgo a largo plazo consistente con su horizonte de inversión, situación financiera y tolerancia al riesgo. Generalmente, creemos que cuanto más jóvenes somos, más dinero deberíamos haber invertido en acciones. Invertir de manera demasiado conservadora puede que evite que su saldo disminuya, pero limita el potencial de crecimiento a largo plazo.

¿No es agradable comprobar su cuenta y ver cómo van las cosas? Pero echar un vistazo a su cuenta después de una gran caída no lo es. Con el fin de evitar la tentación de vender todo, no comprueba su inversión tan menudo durante los períodos de volatilidad.

Hasta que realmente venda sus inversiones, las ganancias o pérdidas son sólo en papel. Si vende, ha bloqueado efectivamente esas pérdidas. Las inversiones de venta también pueden costar dinero, en forma de comisiones de negociación o comisiones de reembolso – pero es menor en comparación con el coste de la oportunidad de estar fuera del mercado. Por lo tanto, siga con su plan y permanezca invertido. Probablemente será mejor a largo plazo.

Consejo: Vuelva a su plan para revisar su mezcla de activos para asegurarse de que sea consistente con sus objetivos, y revise sus razones para seguir adquiriendo lo que posee. ¿No tiene la capacidad, voluntad o tiempo para hacerlo? Considere la posibilidad de invertir en un fondo con una fecha límite o una cuenta gestionada profesionalmente.

La volatilidad del mercado de valores es algo que sucede, así como grandes caídas. Un estudio reciente examinó datos históricos desde 1927 y halló que una corrección de al menos el 10% ocurría el 33% del tiempo. Por lo tanto, una tercera parte del tiempo desde 1927, el mercado estaba cayendo al menos un 10%. La conclusión es que con el tiempo, el mercado ha subido la mayor parte del tiempo a largo plazo – pero no en línea recta.

Establezca un plan de inversión basado en su marco de tiempo, circunstancias financieras, tolerancia al riesgo y metas que le ayuden a resolver cualquier cosa que le lance el mercado. Una vez que se lleve a cabo la volatilidad, lo más probable es que se alegre mucho a atenerse a su plan.