Existen muchas maneras de clasificar a las empresas como socialmente responsables y los datos muestran que invertir en las mismas puede valer la pena.
Se ha observado un creciente movimiento entre los inversores: se preocupan no solo por su propio beneficio financiero sino también por el bien de su comunidad. Los llamados "inversores con impacto social" están dispuestos a invertir su dinero en empresas que comparten su compromiso con las cuestiones ambientales o sociales, entre otras causas por las que se preocupan los inversores. El movimiento es comúnmente conocido como ISR, que significa inversión socialmente responsable.
El rendimiento de los fondos de inversión socialmente responsables
Son diversas las formas a través de las cuales se puede practicar la inversión socialmente responsable. Puede evitar empresas que participen en industrias "pecadoras" como la del tabaco, o puede buscar compañías que apoyen a ciertas industrias como la de la energía renovable. Una forma a través de la cual los inversores pueden participar en la inversión socialmente responsable – sin tener que centrarse en las operaciones, las políticas de gestión de recursos humanos, las inversiones, las cadenas de suministro y otros aspectos de una empresa para decidir si cumple un conjunto de criterios – es invertir en un fondo de índice destinado específicamente a encontrar este tipo de empresas.
Por ejemplo, el Vanguard FTSE Social Index Fund (MUTF: VFTSX) se compone de 407 acciones que la gestión del fondo afirma que han sido "seleccionadas por ciertos criterios sociales, relacionados con los derechos humanos y ambientales". Sin embargo, justo en la primera página del resumen del fondo se señala que "uno de los principales riesgos del fondo es que este enfoque de consciencia social podría producir rendimientos que difieren de los observados en el amplio mercado".
¿Invertir socialmente responsable significa renunciar a posibles ganancias? He aquí cómo algunos de los fondos de inversión socialmente responsables más populares se han mantenido frente al mercado a lo largo de este año, de dos años y de cinco años.
Las mejores acciones para la inversión socialmente responsable de 2016
Aunque estos índices han presentado un rendimiento mixto en relación con el amplio mercado, algunas de las empresas individuales que forman parte de estos fondos han tenido un rendimiento mucho mejor que el del mercado – manteniéndose fieles a sus valores de responsabilidad social empresarial (RSE). Las principales participaciones en cada fondo difieren entre sí, pero las mismas empresas aparecen en muchos de ellos.
Una de las empresas que destaca es Microsoft (NASDAQ: Microsoft Corporation [MSFT]), que ocupa el segundo lugar en la lista de este año del Reputation Institute de las empresas consideradas las más responsables. Otra compañía que destaca es Johnson Controls International, que fue incluida en más de 40 índices de sostenibilidad en los últimos años y anunció su reducción del 41% de las emisiones de gases de efecto invernadero entre 2002 y 2014.
Otras empresas importantes que se suelen incluir en los fondos de ISR son Facebook (NASDAQ: Facebook [FB]) y UnitedHealth Group (NYSE: UnitedHealth Group [UNH]), cada una con sus propios compromisos con sus empleados y comunidades. Ambas están superando al mercado este año.
Al observar los rendimientos en lo que va de año de estas cuatro acciones, es fácil ver por qué son algunas de las mejores acciones socialmente responsables de 2016.
Puede esperar que la inversión con impacto social y, su impacto en el mercado, aumente en el futuro. Las investigaciones de US Trust, Bank of America (NYSE: Bank of America Corporation [BAC]) Private Wealth Management, muestran que entre 2014 y 2016 se produjo un aumento del 40% entre los inversores de la generación del milenio centrados en la inversión con impacto, y un incremento del 93% entre aquellos con 10 millones de dólares o más en activos que invirtieron de esta manera.
Está claro que seleccionar empresas basándose en sus credenciales al nivel de la responsabilidad social puede ser complicado. No es tan fácil como elegir compañías basándose en algo simple como una métrica de precio/beneficio. Por ejemplo, Volkswagen (XETRA: Volkswagen [VOW3]), ocupó un lugar en algunos de estos fondos antes de que su reciente escándalo de emisiones saliera a la luz, perjudicando la reputación de la empresa, así como a su precio de las acciones. Sin embargo, parece que existen muchas empresas que han hecho de la actuación de una manera socialmente responsable un principio básico de sus operaciones, presentando a la vez rendimientos impresionantes.