¿Cómo elegir la estrategia de inversión adecuada?

Una serie de consejos para aquellos que quieren invertir dinero de manera inteligente y protegerse de los riesgos.

Una vez que haya formulado una estrategia para elegir las inversiones apropiadas para cada uno de sus objetivos de inversión, ha dado un paso importante para alcanzarlo.

Ya sea que decida pedir consejo a un profesional de la inversión o no, es importante entender cuáles son sus opciones de inversión y cómo invertir su dinero a través de los diferentes tipos de inversiones. Es igualmente importante considerarse a sí mismo un inversor. Eso se debe a que una cartera de inversiones que es adecuada para otra persona más no puede ser la mejor para usted.

Algunos factores que pueden marcar la diferencia en su selección de inversiones son sus objetivos, o lo que desea lograr mediante la inversión, y los plazos para cumplir esos objetivos. También es importante controlar su actitud hacia el riesgo, o lo que se llama su tolerancia al riesgo.

Ningún enfoque único para elegir inversiones funcionará para todas las personas o será adecuado para cada situación. Sin embargo, a continuación incluimos algunas reglas probadas para la selección de buenas inversiones.

Saber lo que posee. Céntrese en las inversiones que son fáciles de evaluar para usted y donde tiene acceso a información fiable sobre ellas. Las autoridades reguladoras exigen que se facilite cierta información a los inversores a través de documentos tales como el memorando de información, los prospectos de fondos mutuos y los documentos empresariales de acciones emitidas por empresas públicas que operan en los principales mercados de valores. Además, puede encontrar una gran cantidad de datos del mercado en tiempo real e históricos de acciones, bonos, fondos mutuos y otros valores en línea.

Evaluar la liquidez. Asegúrese de que hay un mercado para negociar sus inversiones. Las inversiones de elevada liquidez son fáciles de comprar y vender, ya sea a través de una cuenta de corretaje o en algunos casos directamente del emisor. Las acciones o valores de baja cotización que no cotizan en una bolsa de valores nacional tienden a tener menos liquidez y –rara vez son una buena idea para la mayoría de los inversores. Asimismo, actúe con cautela cuando considere valores tales como los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que no cotizan y podrían tener problemas de liquidez –lo que significa que no puede sacar dinero de ellos incluso si realmente lo necesita – durante largos períodos de tiempo.

Conocer el coste real. Tener un entendimiento claro de los costos, cargos por ventas y gastos relacionados con la compra y venta de productos de inversión, incluyendo si hay sanciones o cargos adicionales por vender su inversión dentro de un cierto período de tiempo.

Comparar precios. Los costos y servicios pueden variar de forma significativa de una empresa a otra.

Verificar los registros. Compruebe si sus inversiones están registradas en la entidad reguladora de valores de su estado. La mayoría de las inversiones tienen que estar registradas en ella. Y también utilice el FINRA BrokerCheck para comprobar si los vendedores que las venden cuentan con autorización.

Cuando seleccione cualquier producto de inversión, es esencial entender que todas las inversiones implican cierto nivel de riesgo. Las acciones, los bonos, los fondos mutuos y los fondos cotizados (ETF) pueden perder valor – incluso todo su valor– si las condiciones del mercado empeoran. Incluso las inversiones conservadoras y aseguradas, como los certificados de depósito emitidos por un banco o una cooperativa de crédito, vienen con riesgo de inflación; podrían no ganar lo suficiente con el tiempo para mantener el ritmo del aumento del costo de la vida. Independientemente de la inversión que esté considerando, asegúrese de saber cómo puede ganar o perder dinero antes de comprar.

El riesgo es cualquier incertidumbre con respecto a sus inversiones que tiene la capacidad de afectar negativamente a su bienestar financiero. Por ejemplo, su valor de inversión podría subir o bajar debido a las condiciones del mercado (riesgo de mercado). Las decisiones empresariales, tales como expandirse a una nueva área de negocio o fusionarse con otra compañía, también pueden afectar al valor de sus inversiones (riesgo empresarial). Si posee una inversión internacional, los acontecimientos dentro de ese país pueden afectar a su inversión (riesgo político y riesgo monetario, por mencionar dos).

Existen otros tipos de riesgo que se deben tener en cuenta. Lo fácil o difícil que resulta sacar dinero de una inversión cuando lo necesita se denomina riesgo de liquidez. Otro factor de riesgo está vinculado a la cantidad de sus inversiones. En términos generales, cuantas más inversiones realice en un determinado segmento del mercado, mayor será el riesgo que asuma (riesgo de concentración).

Para cada objetivo financiero que establezca, piense en el plazo en el que podría necesitar el dinero que ha invertido. Para objetivos a corto plazo, deseará considerar mover parte o la totalidad de su cartera a inversiones con liquidez y menor volatilidad, como bonos a corto plazo, certificados de depósito y dinero en efectivo.

Para objetivos a más largo plazo, las acciones y los fondos mutuos que invierten en acciones tienen el potencial de proporcionar mayores rendimientos. Sobre la base de datos históricos, mantener una amplia cartera de acciones durante un período de tiempo prolongado (por ejemplo, una cartera de gran capitalización como el S&P 500 durante un período de 20 años) reduce de forma significativa las posibilidades de perder su capital. Sin embargo, los datos históricos no deberían inducir a los inversores al error de pensar que no hay riesgo de invertir en acciones durante un largo período de tiempo.

Por ejemplo, suponga que un inversor invierte 10.000 $ en una cartera de acciones ampliamente diversificada y 19 años más tarde ve que la cartera aumenta a 20.000 $. Al año siguiente, la cartera del inversor pierde el 20% de su valor, o 4.000 $, durante una recesión del mercado. Como resultado, al final de un período de 20 años, el inversor termina con una cartera de 16.000 $, en lugar de la cartera de 20.000 $ que mantenía después de 19 años. Se ganó dinero – pero no tanto como se habría ganado si se hubiesen vendido las acciones el año anterior. Esa es la razón por la cual las acciones son siempre inversiones arriesgadas, incluso a largo plazo. No necesariamente se vuelven más seguras cuanto más tiempo las mantienes.

No se trata de un riesgo hipotético. Si planeaba jubilarse durante la crisis financiera de 2008 y 2009 –cuando los precios de las acciones cayeron un 57% – y tuvo la mayor parte de sus ahorros para la jubilación en acciones o fondos mutuos de acciones, entonces podría haber tenido que reconsiderar su plan de pensiones.

Los inversores también deberían considerar lo realista que será para ellos sobrellevar las alzas y bajas del mercado a largo plazo. ¿Tendrá que vender acciones durante una recesión económica para cubrir el vacío causado por una pérdida de empleo? ¿Venderá inversiones para pagar la asistencia sanitaria o la educación universitaria de su hijo? Circunstancias de la vida, predecibles e impredecibles, podrían dificultar que algunos inversores permanezcan invirtiendo en acciones durante un período prolongado de tiempo.

Conclusión: En cada etapa de su vida de inversión, cuanto más cuidadosamente planifique y más informado esté a la hora de tomar las decisiones de inversión, mejores serán las posibilidades que tendrá de cumplir todos sus objetivos de inversión y de lograr un futuro financiero seguro.