Como dijo una vez Steve Jobs: “La simplicidad es la sofisticación definitiva”. Esto se aplica no sólo al diseño de Macs e iPhones que realizan tareas complejas pero aun así son fáciles de usar, sino también a las inversiones. Así que tanto si es un novato que acaba de comenzar a construir una cartera o un inversor veterano que busca mejorar los resultados en un mercado lleno de desafíos como el de hoy, ignore a los expertos de Wall Street que creen en el modelo de “cuánto más difícil, mejor”, y en su lugar siga estos tres consejos para crear una estrategia de inversión sencilla pero sofisticada.
1. Diversifique ampliamente, pero no se deje llevar
Muchas personas equiparan la inversión inteligente con la búsqueda de un lugar en su cartera para el próximo éxito que surja – fondos beta inteligentes, fondos cotizados (ETF) neutrales en el mercado, fondos alternativos líquidos, etc. Gran error. Cuantas más inversiones de nicho y clases de activos arcanos se acumulen en su cartera, más difícil de manejar será. Terminará “di-peor-sificando” en lugar de diversificando.
De hecho, una simple mezcla de fondos de acciones y bonos estadounidenses ampliamente diversificados es realmente todo lo que necesita para construir riqueza a largo plazo. Si lo desea, puede añadir algo de exposición a las acciones extranjeras. Y al acercarse o entrar en la jubilación, puede que quiera considerar cambiar a un plan de anualidad de pensión como parte de su plan de ingresos de jubilación.
Pero una vez que haya cubierto lo básico – lo cual puede hacerlo con sólo un puñado de fondos o ETF – proceda con cautela.
De lo contrario, corre el riesgo de terminar con las inversiones que no entiende o necesita, por no mencionar una gran cantidad de acciones superpuestas. Para ver si posee los mismos valores o valores similares en diferentes fondos o ETF, conecte los nombres o tickers de sus fondos a Herramienta de Cartera de Morningstar.
2. Decántese por fondos índice de bajo coste
Hay dos razones convincentes para hacer de los fondos índice de bajo coste la piedra angular de su estrategia SPS (simple pero sofisticada). La primera es la consistencia. Los fondos índice siguen servilmente un índice de referencia o índice bien definidos, por lo que sabe exactamente lo que está obteniendo.
Esto hace que los fondos índice sean excelentes bloques de construcción para una cartera bien equilibrada y racionalizada. Usted no tiene que preocuparse de que fracase su estrategia de inversión solo porque un gerente que dirija un fondo de acciones de gran capitalización decida aventurarse en pequeñas acciones de riesgo más alto para obtener beneficios.
La segunda razón es el rendimiento. Es difícil para los gerentes de fondos gestionados activamente superar constantemente al mercado durante largos períodos. En caso de duda, considere lo siguiente: para el período de 10 años hasta finales de junio, el 80% de los gestores de valores de gran capitalización superó al índice S&P 500 (INDEX: US500), según el SPIVA Scorecard de S&P. Gran parte del rendimiento a largo plazo de los fondos índice proviene de sus tarifas más bajas: Muchos fondos activos cobran más del 1% de los activos cada año.
Por el contrario, puede encontrar fácilmente fondos índice con tasas anuales de 0,20% o menos, y algunos cobran menos del 0,10%. Eso no quiere decir que tenga que evitar por completo los fondos administrados activamente. Pero debería incluir un fondo gestionado activamente en su cartera sólo si ofrece algo que necesita y que un fondo índice no puede, y si hay una buena razón para creer que puede superar la carga de las tasas más altas.
Puede crear una cartera fácil de administrar que le proporcione una exposición diversificada a casi todos los mercados de acciones y bonos estadounidenses con sólo dos fondos: un fondo que siga el índice general de la bolsa de valores de Estados Unidos, y otro el mercado de bonos estadounidense.
Añada un fondo índice de acciones internacionales totales y de bonos internacionales totales, y tendrá una amplia exposición a los mercados extranjeros también.
3. Resista el impulso de “mejorar” el rendimiento
Esta puede que sea la parte más difícil de ser un inversor sofisticado. El mensaje de muchos expertos en inversiones y asesores es que un inversor experto está constantemente estudiando los mercados financieros para nuevas oportunidades y está listo para cambiar rápidamente las estrategias de inversión. Pero ese es un enfoque ingenuo en realidad.
Cuantos más movimientos realice, mayor será la probabilidad de que uno o más de ellos le salgan mal. La cuestión es que es difícil, si no imposible, superar al mercado de manera consistente.
Por eso, una vez que haya construido su cartera ampliamente diversificada con una mezcla de fondos de renta variable y bonos que se mueven según su tolerancia al riesgo, debería dejarlo solo, excepto para reequilibrar periódicamente su cartera (y tal vez cambiar gradualmente a una postura más conservadora a medida que envejece).
Pero no sienta la necesidad de revisar su cartera o ajustar su estrategia de inversión sólo porque los precios de las acciones suban o bajen, o porque algún experto quiera hacer una suposición sobre hacia dónde se podrían dirigir los precios.
De modo que la próxima vez que oiga a algún experto insinuar que para ser un inversor sofisticado tiene que estar dispuesto a participar en una intrincada estrategia o invertir en aquellos sectores que están creciendo, recuerde que en las inversiones (al igual que casi cualquier cosa en la vida) la complejidad es su enemiga, y la sencillez su amiga.