Las 10 acciones del Dividend Aristocrat más rentables

Las acciones del Índice Dividend Aristocrat con un potencial de crecimiento superior al 22%.

Algunas personas podrían decir que es absurdo comprar participaciones de acciones de dividendos cuando los tipos de interés están subiendo. Sin embargo, las empresas que aumentan los pagos de dividendos a un ritmo constante tienen un atractivo especial como inversiones a largo plazo.

Y la prueba es que, el año pasado, las acciones de dividendos siguieron el ritmo de otros valores del índice S&P 500 (INDEX: US500), a pesar de que a finales del 2015 la Reserva Federal había subido las tasas de interés por primera vez en nueve años.

De hecho, como se puede ver en la siguiente tabla, las empresas que constantemente aumentan los pagos han superado en gran medida al mercado más amplio durante largos períodos. Eso sugiere que, independientemente del tipo de interés o la situación económica, siguen siendo una buena inversión.

A medida que suben los tipos de interés, los valores del mercado de bonos caen automáticamente, por lo que sus rendimientos coinciden con los de los bonos de nueva emisión de calidad similar. Algo parecido ocurre con las acciones con rendimientos de dividendos relativamente altos. Sin embargo, las empresas que pagan dividendos pueden compensarlo aumentando las ventas o ganancias, impulsando así los precios de las acciones.

Por supuesto, lo más importante es que una compañía conocida por pagar dividendos altos no los reduzca. Eso normalmente hace caer el precio de las acciones, ya que los inversores también pierden ingresos y pasar a otras acciones.

Así que hemos elaborado dos listas de acciones de dividendos que se deben considerar. Pero antes, vamos a definir algunos términos.

Tal vez esté familiarizado con el Índice S&P 500 Dividend Aristocrats que es gestionado por los Índices S&P y Dow Jones y está formado por las 50 empresas del S&P 500 que han aumentado sus dividendos en acciones ordinarias, durante al menos 25 años consecutivos. Esa es una trayectoria de la que cualquier empresa estaría orgullosa y ciertamente hace que los equipos directivos piensen dos veces antes de considerar una reducción de dividendos. Dado que este es el único criterio, la rentabilidad por dividendo no es necesariamente muy alta. La idea es que aumentar consistentemente el pago podría estar correlacionado con un buen rendimiento a largo plazo.

Una forma fácil de invertir en este índice es a través del fondo índice ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats.

El Índice S&P 500 Dividend Aristocrats ha tenido un tenido un rendimiento ligeramente inferior al del S&P 500 del año pasado y, como puede ver, en los últimos 10- 15 años ha tenido un rendimiento generalmente superior:

Para ampliar nuestros horizontes, hoy nos centramos en el índice High-Yield Dividend Aristocrats, que también es gestionado por los índices S&P y Dow Jones e incluye a las 106 empresas del índice S&P 1500 Composite, que han aumentado sus dividendos en acciones ordinarias durante al menos 20 años consecutivos. Dado que el índice S&P 1500 Composite incluye al S&P 500 (junto con los índices S&P 400 Mid-Cap y S&P Small-Cap 600), cualquier Dividend Aristocrat es también un high-yield dividend aristocrat.

Una manera fácil de invertir en el High Yield Dividend Aristocrat es a través del fondo índice SPDR S&P Dividend ETF.

Pero también podría considerar las acciones individuales, especialmente si desea seleccionar los pagadores de dividendos más altos y recibir dividendos en efectivo para ingresos, en lugar de reinvertir.

Por tanto, nuestra primera lista incluye simplemente las 10 acciones del índice High-Yield Dividend Aristocrats con la mayor rentabilidad por dividendo actual:

Entonces, ¿qué piensan los analistas de ventas sobre estas acciones?

El consenso sobre el precio objetivo no tiene en cuenta los dividendos. Si está considerando los ingresos (en lugar de reinvertir los dividendos), es una buena adición al rendimiento de las acciones.

Es interesante ver que los analistas no evalúan estas acciones de mayor rendimiento muy alto porque basan sus calificaciones en precios objetivos. Se espera que den sus calificaciones "de compra" solo a las acciones que aumenten significativamente a lo largo de los próximos 12 meses, lo que constituye un breve período de tiempo para los inversores a largo plazo.

A continuación, se incluyen los 10 high-yield dividend aristocrats con calificaciones de "compra" en su mayoría, que disponen del potencial de crecimiento más implícito durante el próximo año, basadas en los precios objetivos de los analistas: