12 acciones que podrían duplicarse durante la presidencia de Trump

Cree una cartera rentable con estas acciones de empresas de confianza y con una baja volatilidad.

Goldman Sachs recomendó recientemente más de 80 acciones que podrían crecer durante el gobierno del presidente Trump.

Esas son muchas acciones. No todas ellas pagan dividendos, y muchos ya han experimentado un drástico aumento en las últimas semanas, por lo que su potencial es limitado.

Puede que piense que esto significa que es demasiado tarde para comprar en el rally de Trump, pero no lo es.

Tras estudiar la lista de Goldman, se han seleccionado una docena de acciones de alta calidad y bajo coste, con un historial sólido de dividendos y un potencial de crecimiento de los mismos. La mitad de la cartera tiene un historial de crecimiento de dividendos muy alto, mientras que la otra mitad tiene muy buena cobertura de dividendos y el potencial para su futuro crecimiento.

La cartera está bien diversificada, con acciones de la industria financiera, energéticas, minorista, de transporte y de seguros. En general, es más barato que el S&P 500, con una relación precio/beneficios de 20,7, frente a 25,6 para el mercado más amplio. Asimismo, la cartera no implica ninguna acción arriesgada de pequeña capitalización, quedándose en su lugar con los nombres de grandes capitalizaciones o empresas de menor capitalización con un largo historial de ingresos estables y un sólido flujo de caja.

De modo que, ¿qué acciones forman parte de esta cartera?

Como puede verse, todas estas son empresas bien establecidas y de confianza, cuyas marcas son nombres conocidos. Sin embargo, combinadas tienen un rendimiento de dividendos más alto superior al S&P 500 (INDEX: US500); son más baratas, y tienen un mayor rendimiento.

De promedio, estas acciones pagan un rendimiento del 2,5%, y han aumentado sus dividendos en un 34,4% en los últimos cinco años. Esto se debe en gran medida a un crecimiento de los dividendos especialmente fuerte en siete de estas 12 empresas, gracias a sus fuertes flujos de caja libre y a sus crecientes ingresos:

Al mismo tiempo, cinco empresas de esta cartera han tenido dividendos estables, con la excepción de algunos dividendos especiales de Costco:

Esto no significa que sus pagos seguirán siendo estables durante los próximos cinco años. El dividendo de Exxon, por ejemplo, parecía muy inestable durante el accidente petrolero de 2014, pero la compañía mantuvo sus pagos y continuó cubriéndolos con el flujo de caja. Ahora que el petróleo ha subido significativamente desde sus mínimos recientes y la OPEP está planeando una congelación de la producción, el dividendo de Exxon probablemente será más seguro.

En cuanto al resto de estos contribuyentes de dividendos estables, un rápido vistazo a sus ratios de distribución de dividendos (o el porcentaje de ganancias dedicado a los dividendos) muestra cuánto potencial tienen estas empresas:

El ratio de Paychex ha caído ligeramente en los últimos cinco años y actualmente se sitúa en un alto 81%, pero los otros cuatro tienen índices de pagos mucho más bajos, dejando mucho espacio para aumentos de los dividendos si así lo decide la administración.

Sin embargo, mantengámonos escépticos y asumamos que los dividendos muestran un crecimiento nulo en estas cinco empresas durante la próxima década.

Incluso con este supuesto ultraconservador, veremos crecer el rendimiento promedio de dividendos de nuestra cartera hasta un 3,4% en los próximos cinco años y un 4,3% en la próxima década:

Esto ayudará a que nuestros ingresos de la cartera se incrementen sustancialmente, obteniendo un rendimiento superior al doble de lo que paga actualmente el S&P 500.

Sin embargo, hay una mejor razón para comprar esta cartera. Además de los dividendos, les ha dado a los inversores ganancias sustanciales de capital en los últimos cinco años, produciendo un rendimiento anualizado de más del 16%:

Eso es significativamente más alto que el rendimiento total del 13,9% para el S&P 500 durante el mismo período. También puedes ver en este gráfico que esos ingresos son estables – lo que significa que la volatilidad de la cartera es mínima:

Los peores rendimientos de la cartera provienen de Exxon, ya que el petróleo siguió cayendo, pero eso fue compensado por ganancias positivas consistentes durante cinco años de todas las otras acciones de la cartera.

Puede que le preocupe el hecho de que sea demasiado tarde para comprar en esta cartera – el rally de Trump se ha prolongado durante dos meses, y el nerviosismo post-investidura ya ha hecho que se dispare la volatilidad.

Eso es cierto para muchas otras acciones, pero no estas. Aunque Paychex está cerca de su máximo de 52 semanas, todas las otras acciones están lejos de su punto más alto y solo tres tienen una relación precio/beneficio por encima del mercado en su conjunto:

Sí, ninguna de estas acciones son demasiado baratas, pero están lejos de su máxima, por lo que el precio es bastante razonable. Si nos fijamos en el crecimiento de los beneficios por acción (BPA) de estas compañías durante los últimos cinco años, observará fuertes incrementos en todos los ámbitos, una vez más con la excepción de Exxon:

Comprar en esta cartera ahora le ayudará a disfrutar de las ganancias que ofrecen estas empresas en crecimiento y de bajo riesgo. Pero sería recomendable comprar gradualmente, ya que este es el tipo de cartera que es ideal para un horizonte de inversión a largo plazo. Los inversores que compran en incrementos de 6.000 dólares al año durante los próximos 30 años, por ejemplo, verían que sus contribuciones de 500 dólares al mes se convierten en más de 3,3 millones de dólares en ese tiempo.

¿Conclusión? Las empresas de baja volatilidad y alto valor, que pagan dividendos son la clave para crear un nido de jubilación con los años, incluso con contribuciones modestas. Pero son solo una de las muchas herramientas que los inversores pueden usar para asegurar un futuro de independencia financiera.