Cómo ganar dinero con dividendos

Los dividendos son una buena fuente de ingresos. Pero antes de elegir una empresa en la que invertir, debe considerar algunos aspectos. Esto es lo que debe buscar a la hora de crear una cartera fiable y, lo más importante, rentable.

A los inversores les encantan los dividendos. Ya se trate de ingresos en la jubilación, o el potencial crecimiento compuesto, hay muchas razones por las que invertir en el crecimiento de dividendos puede ser una gran estrategia de cartera. Sin embargo, también hay muchos escollos que los inversores deben evitar para protegerse a sí mismos a la hora de invertir. Creemos firmemente en el poder de la inversión de dividendos, y sentimos que, cuando se hace correctamente, los inversores pueden posicionarse para un potencial de crecimiento significativo a largo plazo.

Para mejorar su cartera de crecimiento de dividendos, estos son algunos consejos sobre qué hacer y qué no hacer cuando se invierte en dividendos.

Puede ser emocionante ver acciones con rendimientos que se acercan al 10%. Sin embargo, las acciones de alto rendimiento también puede ser las más arriesgadas para su cartera. En algunos casos, los altos rendimientos de dividendos pueden ser el resultado de una reciente caída en el precio de las acciones, que no refleja adecuadamente la relación de valor entre el dividendo y el precio de las acciones. Sin embargo, el crecimiento consistente de los dividendos es un indicador mejor, ya que los dividendos son una función del flujo de caja y los ingresos de una empresa.

La mayoría de los inversores han oído que “el rendimiento pasado no es indicativo de buenos resultados en el futuro”. Éste es ciertamente el caso para la inversión de dividendos, y los inversores no deberían confiar únicamente en el historial de dividendos pasado de una compañía para evaluar sus pagos futuros. El hecho de que una empresa haya aumentado los dividendos durante varios años consecutivos no significa que vaya a seguir haciéndolo en el futuro.

Una buena práctica para los inversores es utilizar un enfoque prospectivo para invertir en dividendos, utilizando herramientas y recursos para analizar el potencial de crecimiento futuro. Hay empresas que ofrecen este tipo de investigación. Invertir con la vista puesta en los últimos logros puede dejar a los inversores expuestos a nuevos riesgos y desarrollos en los mercados, mientras que mediante el análisis prospectivo puede anticiparse a las acciones futuras del mercado.

Analizar los fundamentos de una empresa puede ser una gran manera de analizar una acción, y evaluar su potencial de inversión. Las acciones cotizadas públicamente están obligadas a poner sus estados financieros a disposición de todos, y los inversores pueden examinar a fondo el balance de una corporación para obtener un rendimiento completo.

De forma más específica, los inversores deberían mirar los activos en efectivo de una acción, y si esos activos pueden cubrir obligaciones de deuda actuales y de largo plazo. Las compañías financieramente sanas generalmente tienen una cantidad manejable de deuda, pero si los pasivos de una compañía exceden sus activos, eso podría significar problemas en el futuro.

Los inversores también pueden recurrir a los informes de pérdidas y ganancias de una empresa para revisar los ingresos de una empresa. Las empresas con ganancias estables y en crecimiento muestran una alta probabilidad de estabilidad de dividendos, y la perspectiva de un aumento de dividendos.

En el pasado, muchos sectores del mercado – especialmente los servicios públicos, los bienes de consumo y las telecomunicaciones – eran considerados fiables para los inversores en términos de dividendos. Los inversores adquirirían posiciones en estos sectores, considerando que son inversiones seguras que generan ingresos para mantenerse a largo plazo. Pero eso puede que ya no sea así.

El año pasado, las investigaciones de Reality Shares hallaron que los servicios públicos y las telecomunicaciones podrían estar sobrevaloradas, y que parte del desempeño de los sectores podría atribuirse a inversores que se habían centrado únicamente en la percepción de ingresos. Una estrategia que incorpora las condiciones del mercado y anticipa la evolución futura del mismo puede ser más eficaz para los inversores, en lugar de confiar en lo que parece ser una selección de “acciones de la abuela”.

Uno de los parámetros usados con más frecuencia para determinar la salud de los dividendos es la proporción de pago de dividendos de una acción. La proporción es el dividendo anual de una compañía dividido por su ingreso anual, y es útil para determinar la sostenibilidad de un dividendo. Aunque esto puede que parezca un indicador preciso de la fuerza de los dividendos, puede ser engañoso, ya que muchas empresas fundamentalmente sanas tienen ratios de pago más altos, pero todavía pueden seguir pagando y aumentando sus dividendos. Los ratios de distribución de dividendos se basan en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) por acción. Las ganancias por acción GAAP a menudo pueden diferir significativamente de los ingresos reales por acción que recibe una empresa.

El flujo de caja libre residual, una medida del exceso de efectivo de una compañía después de cumplir con todas sus obligaciones, es un indicador más claro de la salud de los dividendos y proporciona una ventana al futuro crecimiento de dividendos de una empresa. El flujo de caja libre apalancado muestra la cantidad de dólares reales que una empresa tiene para aumentar su dividendo. Las empresas con ganancias consistentes y crecientes, junto con un sólido flujo de caja libre residual, indican su fortaleza general y la fuerte capacidad de pagar dividendos más altos en el futuro. Aunque muchas tácticas existen para hacer que los estados financieros parezcan más fuertes para el público, por ejemplo, las ganancias pueden estar sujetas a una posible manipulación, los inversores deben prestar atención a los indicadores de flujo de caja que puede que muestren con más precisión el verdadera estado financiero de la empresa.

La diversificación suele ser un sólido principio de inversión, pero la diversificación sin una estrategia reduce innecesariamente el potencial de ingresos de su cartera. Muchos fondos cotizados (ETF) pueden imponer una diversificación excesiva, llenando su cartera con un grupo de activos ineficientes, lo que dificulta el crecimiento. Una mejor opción sería encontrar un término medio en su número de acciones y una cantidad razonable de activos. ¿Cuántos? Una cartera de alrededor de 30-50 acciones de alta calidad con dividendos en crecimiento en de la mayoría de los sectores del mercado amplio puede aumentar su rendimiento potencial, mientras sigue reduciendo el riesgo. De esta manera, los inversores pueden encontrar un potencial de crecimiento en su cartera sin tener que hacer frente a demasiados activos.

Invertir en el crecimiento de dividendos puede aumentar la rentabilidad de su cartera desde dos frentes. Como los dividendos son una fuente viable de ingresos, el crecimiento y coherencia de los dividendos ofrecen un potencial de ingresos estables para su cartera. En segundo lugar, el crecimiento del dividendo es un reflejo de la salud general de una acción, y puede revelar acciones con potencial de crecimiento futuro, apoyadas por fundamentos de ganancias fuertes. Mediante el uso de esta lista, los inversores pueden mejorar potencialmente sus rendimientos y reducir la volatilidad de sus carteras.

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