¿Podemos esperar un caída importante en las acciones de Apple?

El fundador de la firma de análisis AroraReport Nigam Arora ha realizado un estudio de los datos de análisis técnico y se pregunta si el valor de las acciones de Apple podría caer a la mitad, como lo hizo hace cinco años.

Los analistas esperaban que el informe de ganancias más reciente de Apple (NASDAQ: AAPL) mostrara excelentes resultados, ha dejado una impresión más bien mixta.

El pasado 2 de mayo, Apple publicó sus ganancias fiscales del segundo trimestre, y los ingresos y ventas de unidades de iPhones fueron inferiores a las esperadas por los analistas.

Esto ha generado preocupación entre los inversores experimentados. Hace cinco años, recomendé la venta de las acciones de Apple, antes de que llegaran a su precio máximo. En los siete meses siguientes, las acciones se redujeron a la mitad. No olvide que las acciones de la empresa se dividieron en una proporción de 1:7).

Y ahora surge la pregunta: ¿Puede el precio de las acciones de Apple reducirse a la mitad otra vez, como lo fue hace cinco años?

Antes de responder a eso, veamos un gráfico a largo plazo de las acciones de la empresa por meses. ¿Qué vemos?

• La extensión Fibonacci permite calcular los niveles de resistencia cuando una acción se encuentra en un nuevo máximo. Apple ha cruzado la extensión Fibonacci del 138,2% desde el último retroceso pero no cruzó la extensión del 150%. La extensión Fibonacci se utiliza muy a menudo para el análisis de los puntos fuertes de las acciones.

• Algunos creen que este método es algo así como magia, pero tenga en cuenta que en el último periodo de recuperación, las acciones de Apple se situaron en el nivel de retroceso de Fibonacci al 50% y luego subieron por encima del 50%.

• Las acciones de Apple han aumentado más del 50% desde la última baja importante. Históricamente, es común que las acciones suban más del 50%, eliminen “paradas” de vendedores en corto, animen a otros inversores y lleguen hasta cerca del 60%, por encima del mínimo. En estos momentos, las acciones de Apple están cerca de ese punto del 60%.

• Después de un movimiento del 60%, suele haber un retroceso.

• El gráfico muestra que el índice de fuerza relativa (RSI), un indicador de impulso, se encuentra en un territorio que demuestra sobrevaloración. Un número sobre 70 se considera sobrevalorado.

• El RSI todavía está por debajo del máximo alcanzado la última vez. En el contexto actual, significa que el impulso ascendente de Apple puede continuar.

Como nota de precaución, hay inversores a los que se les enseña a utilizar el análisis técnico de una manera que funcionó en años pasados, pero ya no más. Es importante utilizar el análisis técnico correctamente.

Una razón importante para mi consejo de “vender” acciones de Apple, era porque se habían comprado en exceso. Eso significa que casi todo el mundo que quería comprar la acción, ya la ha comprado. No queda nadie para alimentar nuevas ganancias de precios, y estos ya no aumentarán.

Hoy en día las acciones de Apple se están acercando a esta situación, pero aún no ha llegado.

La otra razón importante para la llamada a "vender" era que inversores bien informados estaban inclinados a vender agresivamente acciones cuando eran mucho más caras. Cuando la acción cruzó la barrera de los 700 $ (antes del reparto 7: 1), el dinero inteligente estaba vendiendo Apple. El dinero inteligente representa acciones de inversores ultra-sofisticados que saben más, saben pronto y tienen más poder de análisis. Según los algoritmos del informe de Arora, hace cinco años, el dinero inteligente era un vendedor neto de 767,1 millones de dólares el día que la acción alcanzó su punto máximo.

Esto no está sucediendo ahora, ya que las ventas netas son de 50 millones de dólares.

Anticipación de un ciclo de reemplazo robusto cuando llegue el próximo iPhone. Se esperan cosas buenas del próximo iPhone, que marcará el décimo aniversario de este icónico producto.

Posible aplicación de un impuesto del 10% sobre la repatriación del capital extranjero, según la propuesta fiscal del presidente Trump. Apple tiene más de 250 mil millones de dólares en efectivo en el extranjero. La empresa podría beneficiarse de la repatriación de ese dinero a EE. UU.

Seguimos teniendo el 10% de la posición original de Apple de 18,71 $. Sin embargo, teniendo en cuenta la forma en han crecido, ahora representan alrededor del 70% de de la cartera. Además, se han obtenido beneficios importantes en Apple.

Nuestro consejo para que los que tienen acciones de Apple es seguir manteniéndolas. Si no tiene acciones de la empresa, aconsejamos comprar solo en la zona de 120 a 128,78 $. Nuestras zonas de “compra” están diseñadas para un 70% de probabilidad en los próximos 120 días. El valor objetivo sigue siendo de 160 a 175 $.

Considere prestar atención a las acciones de los proveedores de Apple. A menudo se mueven antes que las acciones de Apple. Entre dichos proveedores destacan Analog Devices, Broadcom, Cirrus Logic, Micron Technology, Qorvo, STMicroelectronic y Skyworks Solutions