5 acciones con rentabilidad garantizada durante 10 años

Los fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REITs, son populares porque el rendimiento de sus dividendos es superior a la media. Sin embargo, muchos inversores no se dan cuenta del increíble potencial de crecimiento a largo plazo que estas empresas pueden ofrecer. Con esto en mente, vamos a analizar cinco REITs que han triplicado el dinero de sus inversiones - o incluso más - durante la última década.

Digital Realty Trust (NYSE: DLR.NYSE) posee y opera centros de datos. La empresa se ha beneficiado de la creciente demanda de almacenamiento en red. Desde 2004, la tasa media de crecimiento de sus ingresos de explotación supera el 14%. Además, el dividendo anual de Digital Realty no deja de aumentar.

La demanda de centros de datos sigue creciendo rápidamente y sigue superando la oferta en varios de los mercados clave de Digital Realty. Según las previsiones de Cisco (NASDAQ: CSCO.NASDAQ), el tráfico de datos en la nube va a crecer a una tasa anual de más del 30% hasta 2020, así que Digital Realty Trust cuenta con un montón de espacio para desarrollarse.

El REIT de auto-almacenamiento Public Storage (NYSE: PSA.NYSE) es, con diferencia, la empresa más grande y más conocida del sector del almacenamiento personal. Cuenta con 2.354 instalaciones en Estados Unidos y 200 en Europa.

El negocio de auto-almacenamiento es bastante atractivo, principalmente debido a sus bajos costes operativos. Mantener, administrar y construir almacenes es mucho más barato que el resto de actividades del sector de los bienes raíces.

La empresa ha dicho que es capaz de mantener los beneficios incluso empleando tan solo empleando el 30% de sus instalaciones, aunque actualmente emplea más del 90%. A pesar de que caiga la demanda de almacenamiento, los bajos costes de mantenimiento son suficientes para garantizar el éxito de la empresa incluso en momentos de crisis.

Muchos inversores no se atreven a invertir en instalaciones relacionadas con la industria minorista. Sin embargo, Realty Income (NYSE: O.NYSE) es un fideicomiso totalmente único de este tipo.

La empresa invierte principalmente en propiedades de venta libre, que alquila a inquilinos que son inmunes a la competencia del comercio electrónico, son resistentes a la recesión, o ambas cosas.

Solo por nombrar un par de ejemplos, las tiendas que venden productos a un dólar son una gran parte de la cartera de Realty Income, ya que este tipo de tiendas suelen aumentar sus ventas cuando la economía está pasando por malos momentos y los consumidores quieren comprar barato.

Otra gran fuente de ingresos son las farmacias. Walgreen's (NASDAQ: WBA.NASDAQ) - el mayor cliente de Realty Income - vende productos que la gente necesita, incluso cuando la economía está en crisis.

Además, la estrategia de arrendamiento a largo plazo de Realty Income obliga a sus inquilinos a mantener el servicio durante 15 años o más en la mayoría de los casos, periodo durante el que el alquiler va subiendo. Los inquilinos son responsables de los gastos variables de propiedad, tales como impuestos, seguros y mantenimiento. Lo único que tiene que hacer Realty Income es encontrar un inquilino y disfrutar de unos ingresos estables durante un largo periodo de tiempo.

American Tower (NYSE: AMT.NYSE) es uno de los REITs más grandes de Estados Unidos. La empresa posee, administra y desarrolla la infraestructura inalámbrica y de difusión en Estados Unidos y otros 14 países de todo el mundo. Su cartera incluye 147.000 ubicaciones, y no deja de crecer (especialmente en el extranjero).

Durante los últimos dos años, American Tower se ha aventurado en los mercados de Argentina y Francia, y hasta ahora ha cosechado unos resultados prometedores. De hecho, American Tower está generando tanto flujo de efectivo que la gestión de la empresa espera que el dividendo crezca a un ritmo de al menos el 20% este año, para complementar su generoso programa de recompras.

Este es uno de los fideicomisos más grandes especializados en centros de salud. Ventas (NYSE: VTR.NYSE) posee alrededor de 1.300 edificios y locales. La mayoría de ellos son residencias de ancianos, centros de salud, centros de diagnóstico, hospitales y centros de atención de enfermería profesional.

Es posible que la asistencia sanitaria sea la inversión más interesante de los bienes raíces, ya que las tendencias demográficas actuales así lo auguran. La población está envejeciendo rápidamente, lo que da lugar a una mayor demanda de servicios de atención sanitaria, especialmente en el campo de la atención a personas mayores. Las empresas financieramente flexibles como Ventas tienen un gran potencian para aprovecharse de la situación.

El rendimiento pasado de una acción no es garantía de sus resultados futuros. Solo porque estos REITs hayan superado al mercado durante la última década no significa que vayan a seguir haciéndolo.

Dicho esto, no hay ninguna razón para creer que el gran rendimiento de estas cinco empresas no vaya a mantenerse. Cada uno de ellos cuenta con un modelo de negocio ganador y una gran fortaleza financiera. Se encuentran entre los más grandes de sus respectivos sectores.

De hecho, en algunos casos, la década pasada ha sido inusualmente débil para estas empresas. Por ejemplo, Public Storage y Realty Income tienen unos rendimientos totales medios de 20 años del 15% y el 14,6%, respectivamente.

La conclusión es que estos fideicomisos probablemente sigan mostrando unos excelentes resultados en el futuro.