Las crisis del mercado ocurren inevitablemente de vez en cuando. Dado que el mercado alcista actual ya ha durado ocho años y la capitalización del S&P 500 ha alcanzado máximos de varios años, con beneficios 24 veces más altos que las empresas incluidas en el índice, los inversores deberían estar bien preparados para un colapso del mercado.
Estas son diez cosas básicas que debe hacer para asegurarse de que su cartera (y tranquilidad) sobrevivan a una recesión grave.
1. Asegúrese de tener suficiente dinero en efectivo a mano
La cantidad de dinero en efectivo que se define como “suficiente” varía, pero necesita dinero suficiente para cubrir los gastos de mantenimiento y de emergencia a en un mercado bajista de varios años sin vender sus acciones.
Si tiene la necesidad de vender acciones en un mercado bajista, tendrá que reparar el daño o vender prematuramente acciones rentables con potencial de crecimiento a largo plazo. Pero si tiene suficiente dinero en efectivo, puede comprar más acciones a un precio inferior – lo cual podría jugar a su favor cuando el mercado se recupere.
2. Compruebe si su cartera está bien diversificada
No existe un número “correcto” de acciones para una diversificación adecuada, pero los inversores generalmente deben poseer un número manejable de acciones en diferentes sectores y regiones del mundo.
Si posee demasiadas acciones similares, considere vender algunas de ellas para comprar acciones en otros sectores. También debería mantener un porcentaje menor de sus ahorros en bonos para pagos de intereses fiables.
3. Asegúrese de poseer acciones de dividendos
Las empresas de dividendos estables proporcionan ingresos fiables, incluso cuando fluctúa el precio de sus acciones. Un buen ejemplo de acciones de dividendos es la empresa de telecomunicaciones AT&T (NYSE: AT&T [T]), que ha aumentado de manera notable su dividendo cada año durante más de tres décadas – durante las crisis de 1987, 2000-2001 y 2008-2009.
Al suscribirse a un plan de reinversión de dividendos, estos pueden reinvertirse automáticamente en la acción, acumulando más acciones cuando esta es más barata y menos acciones cuando esta es más cara. Este enfoque nos permite centrarnos automáticamente en el crecimiento a largo plazo en lugar de ganancias a corto plazo.
4. Utilice metales preciosos para protegerse contra un mercado bajista
Cuando al mercado le va mal, los inversores suelen acudir a metales preciosos como el oro (COMEX: Futures On Gold Aug 2017 [GC]) y la plata. Por lo tanto, es prudente mantener un pequeño porcentaje de su cartera en metales preciosos para protegerse contra una posible recesión.
Si compara el rendimiento del ETF SPDR Gold Trust (ARCA: SPDR Gold Trust [GLD]) con el S&P 500 durante la crisis del mercado de 2008 y 2009, verá lo que quiero decir:
5. Asegúrese de que sus acciones se están negociando con descuentos o primas
Siempre debería conocer las relaciones actuales precio-beneficio de los principales índices, así como los promedios de la industria para sus acciones.
Si su cartera posee acciones que se están cotizando con una gran prima para el mercado o la industria, podría ser prudente tomar beneficios. También debería vender juegos especulativos que aún no han obtenido ganancias, porque en un mercado bajista la falta de ganancias significa que no hay un piso fundamental para la acción.
6. Recuerde por qué compró cada una de sus acciones
Warren Buffett nunca compra una acción a menos que pueda escribir sus razones para hacerlo. Si usted hizo lo mismo, podría revisar sus razones para comprar cada acción en su cartera.
Si sus razones originales ya no son relevantes, puede que sea el momento de vender. Pero si la tendencia sigue vigente, es más inteligente guardar, o incluso comprar más acciones y superar la volatilidad.
7. Mantenga las acciones que han subido más
Podría ser tentador vender una acción que se ha duplicado o triplicado en los últimos años, pero eso suele ser la decisión equivocada para los inversores a largo plazo. Simplemente eche un vistazo a lo que habría perdido si hubiera vendido sus acciones de Amazon (NASDAQ: Amazon.com [AMZN]) durante los dos períodos anteriores de mercado bajista:
8. Recuerde su horizonte de inversión
Los inversores treintañeros pueden permitirse el lujo de esperar una década de declive, pero los inversores de 70 años podrían perder sus ahorros de jubilación ante un mercado bajista de varios años.
Por lo tanto, los inversores veteranos deberían asegurarse de que no están demasiado expuestos a acciones más caras o especulativas y asegurarse de que tienen el porcentaje adecuado de acciones y bonos (generalmente 100 menos su edad en acciones y el resto en bonos).
9. Vigile las valoraciones del mercado
Si el mercado se bloquea, vigile de cerca la relación precio-beneficio del S&P 500. El promedio de 20 años es actualmente de 17, así que es razonable asumir que los compradores volverán a aparecer cuando el nivel del S&P 500 vuelva a reducirse a un promedio de varios años. Los inversores no deberían intentar superar al mercado basándose en esa relación, pero es un buen indicador de cuando un mercado bajista termina finalmente.
10. No venda cuando lo haga el resto
La regla más importante del inversor: permanezca en el mercado, independientemente de lo fuerte que haya sido la caída. El siguiente gráfico de 50 años del S&P 500 muestra por qué siempre vale la pena mantener las acciones de la cartera, sin importar cuán abruptos hayan sido los descensos.
