Si inviertes en Bolsa, seguro que a menudo te preguntas cómo están yendo las cosas. Actualmente puedes averiguarlo de muchas maneras, ya sea haciendo una simple consulta en el móvil o echando un vistazo a la portada de cualquier medio de información digital. No hay que buscar mucho. Los índices bursátiles te proporcionan esa información rápidamente. Pero, ¿qué son? Sergio Yuste Teruel, responsable del blog GestiónPasiva y asesor financiero asociado de EFPA (European Financial Planning Association), nos lo cuenta.
¿Qué es un índice bursátil y para qué sirve?
Un índice bursátil es un indicador que te facilita la tarea de conocer la evolución y el comportamiento de un mercado financiero en particular.
En otras palabras, un índice bursátil es un número que te permite saber qué está haciendo la Bolsa en todo momento, pudiendo ser de un país, de una zona geográfica o de un sector. Cuando se dice que la Bolsa ha bajado o ha subido un determinado porcentaje, se está diciendo lo que ha variado ese número.
Los índices bursátiles pueden estar formados por todos los valores que componen un mercado o por un grupo de ellos que lo represente en función de varios factores como la capitalización bursátil o el volumen de contratación de los valores.
Los valores que forman los índices bursátiles pueden variar de un año a otro. Un comité revisa los valores, tanto los que componen los índices como los que están a las puertas de entrar, y en función de la capitalización bursátil o el volumen de contratación, realiza cambios en su composición.
Los índices bursátiles son utilizados como índices de referencia o benchmarks
Los índices bursátiles son de gran utilidad tanto para los fondos de inversión como para los inversores.
Los fondos de inversión los utilizan como índices de referencia o benchmarks. Los fondos de inversión de gestión activa lo hacen con el objetivo de superar sus rentabilidades, y los fondos de gestión pasiva con el objetivo de imitar sus composiciones, y por tanto, también sus rentabilidades.
Y a ti, como inversor, un índice de referencia o benchmark te ayuda a saber si tu fondo de inversión está cumpliendo su objetivo.
Para saber si la gestora de tu fondo de inversión de gestión activa está haciendo bien su trabajo, tendrías que comprobar que el fondo esté superando a su índice de referencia, y en el caso de que tu fondo de inversión sea de gestión pasiva, tendrías que ver que lo esté replicando.
¿Qué tipos de índices bursátiles hay?
Los índices bursátiles se pueden clasificar de varias maneras.
La primera y la más importante es la que divide los índices bursátiles entre índices de renta variable e índices de renta fija. Aunque los más seguidos y los más importantes son los índices de renta variable, también existen indices de renta fija que son utilizados como benchmarks por fondos de inversión, tanto de gestión activa como pasiva.
Para que te quede más claro, he clasificado los índices bursátiles según su tipo en los siguientes cuadros.
Los índices de renta variable están divididos en nacionales, globales y sectoriales dependiendo del mercado o mercados que representen.
Índices bursátiles nacionales
Índices bursátiles globales
Índices bursátiles sectoriales
Índices de renta fija
¿Cuáles son los principales índices bursátiles?
La importancia de un índice bursátil está relacionada con la riqueza que se produce en el país o en los países que componen el índice.
Pese a que la opinión generalizada que existe sobre la Bolsa es que es un juego de especulación, la realidad es que la Bolsa mantiene una relación muy estrecha con la economía.
Para saber qué indices bursátiles son los más importantes, solo tienes que comprobar el Producto Interior Bruto (PIB) de las economías más destacadas a nivel mundial.
Simplificando el número de índices bursátiles
Además del índice S&P 500 (INDEX: S&P 500 index [SPX]) de EE.UU., hay otros también muy importantes, sobre todo si observas el gráfico desde un punto de vista más global.
Puedes simplificar el número de índices, agrupando los países por zonas geográficas y también por el nivel de desarrollo de sus economías. Entidades proveedoras de índices como MSCI lo hacen. Por ejemplo, tienes los países más importantes de Europa incluidos en su índice MSCI Europe Index.
También para Europa está el índice EURO STOXX 50, que incluye las 50 empresas más representativas de la Eurozona, quedando fuera empresas de países que no están dentro de ella, como el Reino Unido y Suiza.
Los países Brasil, Rusia, India y China, junto a otros países emergentes, están incluidos en el índice MSCI Emerging Markets Index.
Y así, hasta formar infinidad de índices.
¿Dónde puedo ver los índices bursátiles?
Puedes acceder a los índices mundiales más importantes en la sección índices de insider.pro. En ella podrás analizar los datos en tiempo real con la ayuda de nuestros gráficos.
¿Con qué índices me quedo?
Los índices de carácter global, junto los índices de EE. UU., son índices de referencia para muchos tipos de fondos de inversión. En especial para fondos de inversión de gestión pasiva, como los ETFs y los fondos índice, que los utilizan para replicar sus composiciones.
En mi caso, para invertir en Bolsa, lo hago con fondos de inversión gestión pasiva, en concreto con fondos índice que abarcan los países más importantes del mundo al replicar los siguientes índices: S&P 500, MSCI Europe Index, MSCI Emerging Markets Index.