6 claves para tener éxito en la inversión

Sergio Yuste Teruel, responsable del blog GestiónPasiva y asesor financiero asociado de EFPA (European Financial Planning Association), nos cuenta las 6 claves para tener éxito en el mundo de las inversiones.

Tener éxito en la inversión es el objetivo de cualquiera que invierta o se lo proponga. Cumplir con el objetivo requiere centrarse en el largo plazo y seguir una estrategia de forma disciplinada. De ello tratan las claves para tener éxito en la inversión del artículo de hoy, y aunque no son mías, coincido con ellas casi al 100%.

Las 6 claves para obtener éxito invirtiendo aparecen en el libro Stocks for the Long Run escrito por Jeremy Siegel. Es un libro que leí hace años con la intención de comprender todo lo relacionado con la inversión y los mercados, qué es lo que los mueven, los diferentes tipos de inversión que existen, etc. Es un libro que te recomiendo. Lo leí en inglés, pero también está en español.

Echándole una ojeada al cabo de los años me doy cuenta de que los dos últimos capítulos están dedicados a la creación de una cartera de inversión siguiendo los principios de la gestión pasiva (en su día estaba interesado en otros tipo de inversión y los pasé por alto). Ambos capítulos están resumidos en las 6 claves para tener éxito en la inversión que vienen a continuación.

Mantén tus expectativas de rentabilidad en la inversión en sintonía con el pasado. Históricamente las acciones han dado en los dos últimos siglos una rentabilidad real (después de inflación) del 6,8% anual. Esta rentabilidad, la cual incluye reinversión de dividendos, hará que el importe de tu cartera de inversión se doble cada diez años. Si la inflación permanece entre el 2% y el 3%, la rentabilidad nominal estará entre el 9% y el 10%, y el valor de tu cartera se duplicará cada 7 o 8 años.

Las acciones son mucho más estables en el largo plazo que en el corto plazo. Además, con el paso del tiempo, a diferencia de los bonos, compensan a los inversores por los periodos de alta inflación. Por lo tanto, a medida que tu horizonte temporal de inversión sea más largo, una mayor parte de tus activos deben estar invertidos en renta variable.

Desde 1971, índices bursátiles tales como el S&P 500 o el Wilshire 5000 han conseguido superar en rentabilidades a dos tercios de los fondos de inversión existentes. Un inversor que se indexe a ellos año tras año, sin apenas esfuerzo, dejará atrás a la inmensa mayoría de gestores de fondos de gestión activa. Los fondos indexados y ETFs son instrumentos de bajo coste diseñados para obtener las mismas rentabilidades de los índices bursátiles.

Históricamente, las acciones de valor han proporcionado mejores rentabilidades y menor riesgo que las acciones de crecimiento. De manera que los índices bursátiles ponderados por fundamentales han tenido rentabilidades más altas y menor riesgo que los índices ponderados por capitalización. Inclina tu cartera de inversión hacia las acciones de valor adquiriendo fondos indexados ponderados por fundamentales (Fundamentally weighted Index Investing).

Aunque a veces las acciones de países emergentes se vuelven caras y ofrecen pobres rentabilidades a los inversores, invierte por lo menos un tercio de tu parte de cartera de renta variable en acciones de empresas internacionales, que son aquellas cuya sede esta fuera de EE. UU. En una economía globalizada como la de hoy en día, poseer acciones extranjeras es casi obligatorio.

Los cambios en las emociones de los inversores siempre envían los precios más allá de sus precios lógicos o valores fundamentales. La tentación de comprar cuando todo el mundo es alcista y vender cuando todo el mundo es bajista es muy difícil de resistir. Por esta razón, la mayoría de los inversores que especulan con los precios de los acciones fracasan. Establece tu plan de inversión y síguelo fielmente sobre todo si eres de los que se dejan llevar por la emoción del momento.

Si estás interesado en el mundo del trading y quieres aprender los aspectos básicos de este mundo o ampliar tus conocimientos para mejorar tus ingresos, no dudes en apuntarte a uno de nuestros cursos en la sección Insider.pro Finance Academy