El coste del trading de criptomonedas: cómo negociar con bitcoin sin arruinarse

Independientemente de en qué esté invirtiendo, comprar y mantener puede ser una estrategia de inversión sólida a largo plazo. Esto se aplica tanto a las criptomonedas como a cualquier otro activo negociable. Es importante entender por qué esto funciona, porque una vez que lo haga, podrá entender cómo mejorar sus ganancias y reducir sus pérdidas pagando menos comisiones de negociación, ya sea reduciendo el volumen de transacciones o considerando las características de los intercambios antes de decantarse por uno.

Todas las operaciones implican un coste, esto incluye, en primer lugar, cualquier comisión pagada por operar, como puede ser el 4% para mover dinero a una cuenta en Coinbase desde una tarjeta de crédito o el 0,3% de “comisión del tomador” de GDAX cuando usted opera una orden de mercado.

En segundo lugar, hay un margen entre la oferta y la demanda, lo que significa que cuando se negocia, no se recibe el precio de mercado que se cotiza habitualmente, cuando se compra se suele pagar un poco más que el precio medio, cuando se vende se recibe un poco menos.

Además, al negociar, usted influye en el mercado y puede moverse en su contra. Por ejemplo, si intenta vender una gran cantidad de un activo a la vez, su valor comenzará a disminuir, y viceversa. Cada vez que negociamos, nos convertimos en parte de este proceso, e incluso una pequeña orden puede afectar al mercado. Y, finalmente, varias estrategias de negociación pueden resultar en diferentes pagos de impuestos.

Como resultado, cuanto más opera, más pierde en comisiones y spreads. Las comisiones suelen aparecer enumeradas en una sección determinada del intercambio, y el spread es la diferencia entre el valor medio de la criptomoneda seleccionada y el precio pagado por el comprador.

Los spreads suelen rondar el 0,2%-1,5%, pero el valor específico depende del par de divisas seleccionado, y cabe destacar que este cambia con el tiempo. Por lo general, los pares con los que más se negocia suelen tener un spread estrecho, pero también hay otros factores que desempeñan un papel importante. Los spreads son cada vez menores. Por ejemplo, los de este año son mucho más bajos que los del año pasado.

Si operara a través de GDAX, que es un intercambio con unas comisiones bastante bajas, entonces pagaría aproximadamente un sorprendente 96% de sus ganancias en comisiones si operara cada mes durante 5 años a la tasa del mercado en bajos volúmenes. Sin embargo, solo pagaría un 1,6% si solo realizara una transacción.

Así que si el precio del bitcoin (Bitcoin: BITCOIN) subiera un 20% durante esos 5 años, por ejemplo, entonces terminaría con unas pérdidas de aproximadamente un 76% si operara todos los meses, debido a las comisiones, pero ganaría un 18,4% si siguiera una estrategia de compra y mantenimiento. Las comisiones pueden tener un impacto real en su rendimiento y ese impacto se hará más obvio en los próximos años si los rendimientos de las criptomonedas son más bajos que en el pasado.

El empleo de órdenes de límite puede reducir significativamente la cantidad de comisiones que paga. Sin embargo, no existe ninguna garantía de que su orden vaya a ser ejecutada dependiendo de cómo se mueva el mercado. Si utiliza un servicio como Coinbase, las comisiones totales pueden ser mucho más altas, potencialmente hasta un 4% si financia una transacción con tarjeta de crédito o más en momentos de alta volatilidad. Por supuesto, el par de divisas que usted está negociando también importa.

Otros servicios con unas comisiones bajas son Kraken, Binance y CEX.io. Recuerde, el coste de la negociación es solo una consideración, también debe evaluar la seguridad y facilidad de uso de estos servicios. Una comisión baja es poco consuelo si se produce un problema de seguridad importante. Además, esta es un área en la que la comparación de precios es útil, ya que las comisiones pueden actualizarse en cualquier momento y los spreads cambian constantemente.

Los costes de la negociación de criptoactivos son actualmente más altos que los costes de la negociación de acciones y acciones populares, lo que no es sorprendente para un nuevo mercado, a pesar de que poco a poco se estén reduciendo. Sin embargo, las transacciones frecuentes pueden dar lugar a que las comisiones sean tan altas que incurra incluso en pérdidas. Lo mejor es comprar y calmarse: todas las otras estrategias son mucho más costosas.

Por supuesto, cuando las criptomonedas suban tanto como en 2017, el coste de las comisiones es insignificante. Sin embargo, cuando el rendimiento de estos activos no es tan alto, el coste de las operaciones debe ser tenido en cuenta. Por lo tanto, no se olvide de considerar las comisiones y negocie lo menos posible.

Preparado por José Rodríguez