Howard Marx, cofundador y director ejecutivo de la empresa StartEngine, comparte su opinión sobre cómo las leyes adoptadas en Estados Unidos sobre la regulación de la recaudación de fondos afectarán a la industria de las criptomonedas.
A mucha gente no parece resultarse demasiado interesante que ahora se pueda utilizar el bitcoin como forma de pago para invertir en valores estadounidenses emitidos utilizando el nuevo Reglamento de exenciones de Crowdfunding o Reglamento A+, que permite a las empresas obtener capital del público en general. Después de todo, ¿no lleva la gente bastante tiempo usando el bitcoin para comprar de todo, desde pizzas hasta tokens en ICOs?
Sin embargo, es posible que a estas personas se les esté escapando algo: estos dos reglamentos exigen que las inversiones sean gestionadas por un intermediario cualificado. En términos sencillos, esto significa que necesita un banco que esté dispuesto a recibir el pago en bitcoin y mantenerlo en fideicomiso hasta que la transacción cumpla los requisitos reglamentarios y sea entregada a la empresa que vende los valores.
Vamos a investigar esto un poco más. Hasta ahora ningún banco estaba dispuesto a actuar como custodio de activos digitales. Prime Trust, una empresa de dinero fiat con sede en Nevada (es un banco), aceptó ser la primera institución de su tipo en permitir la custodia de criptomonedas, incluyendo bitcoin.
El director ejecutivo de Prime Trust, Scott Purcell, es un innovador y un banquero que pretende que su empresa adquiera el estatus legal necesario para llevar a cabo el mantenimiento de transacciones durante transacciones e ICOs. De hecho, Prime Trust ha anunciado hace poco una asociación con IBM para una nueva moneda estable llamada USD Anchor en la que Prime Trust será responsable de mantener el capital que respalda la nueva moneda estable.
Entonces, ¿por qué es tan importante que un banco quiera mantener criptomonedas en fideicomiso? Es muy simple. Uno de los mayores obstáculos para cualquier empresa que utilice el bitcoin es el riesgo de que el gestor pueda ser pirateado, en cuyo caso el inversor pierde todo su capital. Tan solo tiene que pensar en Mt. Gox y en las docenas de intercambios de criptomonedas que han sido víctimas de los hackers. No tenían custodio de los bienes ni seguro, así que cuando fueron hackeados, los fondos simplemente desaparecieron. Fin de la historia.
Con Prime Trust, el juego ha cambiado. El inversor puede estar seguro de que sus bitcoins en fideicomiso están asegurado por la FDIC, ya que se recibe bajo la custodia del banco y, finalmente, se convierte en dólares estadounidenses. Se trata de la primera vez que un banco garantiza la seguridad de bitcoins. Nadie lo ha hecho nunca antes.
Sí, los intercambios de criptomonedas siempre dicen que mantienen los bitcoins en almacenamiento en frío, pero en última instancia no son un banco. No cuentan con ningún seguro de la FDIC que asegure depósitos de hasta 250.000 $, como es el caso de los bancos (si un inversor quisiera depositar una cantidad mayor, tendría que dividirla entre más de un banco). Ahora Prime Trust ha proporcionado a los inversores esta protección, eliminando la barrera que impedía el crecimiento del mercado de las criptomonedas.
Vamos a ver cuáles son las ventajas de esta nueva solución. El crowdfunding es una de las formas más prometedoras de reunir capital para las empresas en Estados Unidos. Puede ser utilizado para ICOs o estructuras de crowdfunding más tradicionales. El StartEngine Index muestra un mercado incipiente que ayuda a cientos y pronto a miles de empresas a recaudar capital para sus negocios.
La regulación publicada por la SEC requiere que el portal de financiamiento, como WeFunder, StartEngine o SeedInvest, utilice un intermediario o banco calificado para mantener los fondos de los inversores en custodia hasta que la empresa que está recaudando capital en ese portal haya cumplido con su inversión mínima. Hasta el momento, ninguno de los portales de financiación ha sido capaz de aceptar legalmente bitcoin como forma de pago ya que este tipo de intermediario no existía.
Ahora que Prime Trust está listo para aceptar bitcoins, todo ha cambiado. Portales de financiación como StartEngine han anunciado su apoyo al bitcoin, lo que significará que las empresas podrán obtener capital a través de bitcoin en un portal de financiación y recaudar hasta 1,70 millones de dólares al año. Esta cantidad puede no parecer demasiado alta, pero es significativa ya que es legal. Cualquier empresa puede ahora vender tokens al público en general aceptando bitcoin a cambio y, simultáneamente, recaudar capital utilizando la Norma D 506(c) para vender por encima del límite de 1,07 millones de dólares a inversores acreditados. Voilà.
Las ICOs están saliendo de las sombras a la JOBS Act y a innovadores como Prime Trust. Está claro que las aplicaciones de las criptomonedas y el blockchain van a revolucionar las finanzas, así como otras industrias, pero también es obvio que esto debe ser, y solo puede ser, hecho siguiendo las regulaciones y leyes establecidas en Estados Unidos.
Ahora que el bitcoin es un medio legal de pago durante las rondas de financiación, la legislación y las necesidades de la comunidad blockchain están cada vez más cerca, y por lo tanto, no pasará mucho tiempo antes de que seamos testigos de importantes cambios en el sector de las finanzas.