Le contamos lo que la llegada de empresas de capital de riesgo tradicionales significa para el mercado de las criptomonedas y las ICOs.
Los datos más recientes sugieren que las empresas tradicionales de capital de riesgo (VC) están empezando poco a poco a diversificar sus carteras, invirtiendo más que nunca en más proyectos de criptomonedas y blockchain.
No es de sorprenderse que las empresas de capital de riesgo especializadas en financiar proyectos blockchain encabecen la lista. Sin embargo, las firmas tradicionales de capital de riesgo están empezando lentamente a ponerse al día, haciendo que las inversiones basadas en criptomonedas ocupen una gran parte de sus carteras.
Nombres como 500 Startups y Andreessen Horowitz han llegado al top 10 tras mostrar un continuo interés en financiar proyectos blockchain. Un estudio elaborado por Crypto Finance Conference y compartido exclusivamente con Hard Fork ha puesto de manifiesto cómo las empresas tradicionales de capital de riesgo están diversificando su riesgo invirtiendo tanto en fondos especializados en blockchain como en startups.
Boost VC encabeza la lista de empresas de esta naturaleza, ya que el 30% de su cartera está compuesta por empresas basadas en criptomonedas. Entre sus 42 inversiones en criptomonedas, la cartera de Boost VC incluye participaciones en Etherscan, Coinbase y la empresa de capital de riesgo especializada en blockchain Polychain Capital. El director ejecutivo de Crypto Finance Conference, Andrea-Franco Stöhr, ha dicho:
“Polychain Capital, el décimo inversor de la lista, forma parte de la cartera de varios inversores de alto rango. Esto sugiere que algunas empresas e inversores de capital de riesgo quieren beneficiarse de la creciente economía de las criptomonedas, pero creen que carecen del tiempo o la experiencia necesaria para invertir por sí mismos”.
Aparte del top 10, ZhenFund, Naval Ravikant, GV, y Foundation Capital son otros grandes nombres que poco a poco han empezado a financiar más proyectos de criptomonedas.
Este aumento con respecto a las empresas de capital de riesgo más tradicionales está creando una mayor competencia, lo que pone de relieve la creencia en el potencial del blockchain. Las firmas de capital de riesgo suelen repartir el riesgo con una cartera diversificada que asegura un rendimiento constante y estable. Los datos sugieren que los proyectos blockchain y de criptomonedas suponen cada vez un menor riesgo o son capaces de proporcionar unos mayores beneficios.
De hecho, la cuarta empresa de la lista es Pantera Capital, una empresa especializada en inversiones en blockchain que recientemente ha presumido de que su fondo ha registrado un rendimiento de más del 10.000% durante sus primeros cinco años de existencia. Se trata de un rendimiento extraordinario si no le importa correr el riesgo. Stöhr ha añadido:
“A veces, los inversores recurren a las nuevas tecnologías simplemente para añadir riesgo a sus carteras”.
Tal y como se ha mencionado anteriormente, los inversores centrados en el blockchain como Digital Currency Group (DCG) y Blockchain Capital (BC) son los más activos en el espacio de las criptomonedas. Mientras que las 97 inversiones de DCG son en negocios basados en blockchain, solo una de las 59 inversiones de BC no está relacionada con el blockchain.
Esto no es tan sorprendente a la luz de otras investigaciones recientes que ahora demuestran que cada vez más ICOs se celebran en rondas de financiación privadas en vez de públicas.
Crypto Finance Conference ha utilizado los datos de Crunchbase para compilar las estadísticas, y luego las ha clasificado de acuerdo con el número de inversiones en criptomonedas o blockchain en sus carteras. Desafortunadamente, no contamos con los datos sobre el valor de cada inversión.
Bloomberg ha informado de que las ICOs - que en el pasado solo recibían fondos de pequeños inversiones - ahora solo reciben inversiones de grandes empresas de forma casi exclusiva. En el caso de Telegram, la empresa canceló su venta pública de tokens a favor de inversores privados.
Esta tecnología está destinada a impulsar una revolución de descentralización, cambiando la forma en la que nos conectamos e interactuamos digitalmente. El hecho de que las ICOs y las empresas privadas sean financiadas por capital de riesgo le da un giro a esta noción.