Trading con margen: guía para inversores

¿Qué es la negociación con margen?, ¿qué intercambios de criptomonedas lo admiten? y ¿qué no deben olvidar los inversores?

El trading con margen permite que un trader pueda abrir una posición con apalancamiento. Por ejemplo, si abrimos una posición con margen con un apalancamiento de 2X y nuestros activos suben un 10%, nuestra posición rinde un 20% debido al apalancamiento de 2X. Las operaciones estándar se negocian con un apalancamiento de 1:1.

El trading con margen es posible gracias a la existencia del mercado de préstamos. Los prestamistas proporcionan préstamos a los traders para que estos puedan invertir en grandes cantidades de monedas, y los prestamistas se benefician de los intereses de los préstamos. En algunos intercambios, como Poloniex, los usuarios proporcionan los préstamos para los mercados de margen y en otros es el propio intercambio el que los proporciona. Por ejemplo, en el intercambio Poloniex, cualquiera puede prestar sus bitcoins o altcoins y beneficiarse del interés del préstamo. La principal desventaja es que las monedas deben estar en la cartera del intercambio, que es mucho menos segura que una cartera fría.

También existen otros intercambios que ofrecen la posibilidad de hacer trading con margen como XTB. Puede acceder a XTB opiniones para encontrar información sobre esta plataforma.

El préstamo de criptomonedas es una nueva forma de obtener beneficios y funciona en torno al concepto de la venta en corto. Usted no necesita entender el concepto en sí, pero debe entender que con este tipo de préstamo, usted está prestando sus fondos a otros traders que hacen operaciones en corto. Lo bueno de los préstamos de criptomonedas es que usted no tendrá que preocuparse de que el prestatario se escape con su dinero. Esto se debe a que el intercambio retendrá los fondos y no permitirá que el prestatario los cobre si no paga sus préstamos. Al igual que sucede con la negociación de criptomonedas, también existe una gran cantidad de bots que brindan a los inversores la posibilidad de automatizar el proceso de préstamo y permitir que el proceso sea totalmente automático.

Posiblemente la mayor desventaja es que usted pueda perder sus fondos debido al cierre del intercambio o si este se queda con su dinero. Esto ya ha sucedido antes, y existe la posibilidad de que vuelva a pasar. Este riesgo es aún mayor si decide invertir únicamente en un solo intercambio.

Tal y como se ha mencionado anteriormente, el coste de la posición de margen incluye pagar el interés por las monedas prestadas (ya sea al intercambio o a otros usuarios), así como las comisiones por abrir una posición con el intercambio. A medida que aumenta la posibilidad de ganar más, también aumenta el riesgo de perder más. Lo máximo que podemos perder es la cantidad que invertimos para abrir la posición. Este nivel se llama valor de liquidación. El valor de liquidación es el valor en el que el intercambio cerraría automáticamente nuestra posición para que no perdamos nada del dinero prestado, y solo perdamos nuestro propio dinero.

Por ejemplo, si estamos hablando de trading estándar, apalancamiento 1:1, el valor de liquidación es cuando la posición alcanza un valor de cero. A medida que aumenta el apalancamiento, el valor de liquidación se acercará a nuestro precio de compra. Por ejemplo, el valor del bitcoin es de 1.000 $, compramos un bitcoin (largo) con un apalancamiento de 2:1. El coste de nuestra posición es de 1.000 $, además pedimos prestado 1.000 dólares más. El valor de liquidación de nuestra posición será de poco más de 500 dólares, ya que a ese nivel perdemos exactamente nuestros 1.000 $ iniciales más intereses y comisiones. El trading con margen también puede ser en contra del mercado, también podemos posicionarnos en corto con apalancamiento.

A continuación presentamos algunas de las pocas cosas que los usuarios deben tener en cuenta a la hora de llevar a cabo operaciones con margen:

La plataforma de negociación siempre requerirá que los traders mantengan un nivel mínimo de capital, que normalmente se fija en el 30%. Si su saldo es inferior, se le pedirá que deposite más fondos en su cuenta para aumentar inmediatamente el valor líquido. Si usted no puede depositar dinero o simplemente no desea hacerlo, el intercambio se verá obligado a cerrar su posición para aumentar el capital de la cuenta.

Operar con margen puede ser rentable, especialmente cuando se utiliza para inversiones a corto plazo. Si invierte su dinero y no consigue los beneficios esperados, considere reducir sus pérdidas y pagar las tasas de interés a corto plazo. Permitir que su posición de trading de margen permanezca abierta durante un largo período de tiempo podría conducir a pérdidas aunque el precio de sus acciones aumente. La razón es que el trading con margen conlleva unas altas tasas de interés, y en algunos casos, las ganancias podrían no ser suficientes para cubrir el préstamo que usted ha conseguido.

La negociación con margen no solo proporciona beneficios. También aumenta las pérdidas. Si las cosas salen mal, no solo perderá su inversión, sino que también podría encontrarse en problemas, ya que tendrá que devolver los fondos que pidió prestados al corredor más los intereses. Si no es lo suficientemente cuidadoso, podría terminar acumulando deudas. También hay que tener en cuenta que las cuentas de margen suelen ser más sensibles en comparación con las cuentas de operaciones estándar, gracias a la fluctuación del mercado diario. Esto también añade una dosis de imprevisibilidad a la negociación con margen.

Cuando se hace trading con margen, es importante que haya unas claras reglas de gestión de riesgo, no sea avaricioso. Tenga en cuenta la cantidad que está dispuesto a arriesgar, teniendo en mente que la podría perder por completo. Establezca unos niveles claros para cerrar posiciones, ya sea de toma de beneficios (take profit) o como stop-loss.

Las criptomonedas son considerados unos activos con una excesiva volatilidad. El trading con margen de criptomonedas duplica el riesgo. Por lo tanto, intente colocar posiciones de trading apalancadas a corto plazo. Además, aunque las comisiones diarias o la posición de margen sean insignificantes, a largo plazo las comisiones podrían representar una cantidad significativa.

A veces, la negociación de criptomonedas sufre fluctuaciones extremas (profundidad) en ambas direcciones. El riesgo en este caso es que la profundidad llegue a tocar nuestro valor de liquidación. Podría suceder cuando el apalancamiento es relativamente alto, de manera que el valor de liquidación se encuentra cercano. De hecho, puede aprovechar estas profundidades e intentar establecer las posiciones finales de cierre, esperando que la profundidad las supere, dejándole un beneficio decente y luego volviendo al precio anterior.

Actualmente es posible hacer trading con margen en la mayoría de los intercambios. Las ventajas del trading con apalancamiento son muy claras, mientras que la seguridad es otra importante ventaja. Los traders de criptomonedas deben esforzarse por minimizar la cantidad de monedas que tienen en los intercambios. Estos suelen ser los principales objetivos de los hackers informáticos, y durante los últimos años se han producido varios hackeos en diversos intercambios.

El trading con margen nos permite abrir posiciones aumentadas sin la necesidad de proporcionar los bitcoins necesarios, de esa manera podemos guardar menos monedas en la cuenta del intercambio. Por ejemplo, si nuestra cartera consiste en cinco bitcoins y queremos protegernos contra el riesgo de una caída del bitcoin, podría abrirse una posición corta apalancada de 10X y esta equivaldrá al 40% de nuestra cartera de bitcoin. Para abrir la posición, la cantidad requerida es solo una décima parte (10 veces el apalancamiento). Eso significa que solo tenemos que guardar 0,2 bitcoins. Así nuestros bitcoins están almacenados de forma segura en carteras frías.

La negociación con margen de criptomonedas es muy arriesgada. Las criptomonedas en sí mismas son arriesgadas, y la negociación con margen hace que lo sean todavía más. Podría acabar debiendo dinero. A diferencia del trading regular, la negociación con margen podría hacerle perder su inversión inicial por completo. Además, cuanto más apalancamiento tenga, más rápido podría perder su dinero.

Le sugerimos encarecidamente que evite la negociación con margen a no ser que haya investigado lo suficiente o cuente con una amplia experiencia. Debe aprender acerca de la apertura y el cierre de posiciones de margen y asegurarse de que sabe qué son las llamadas y los ratios de margen, y al menos debe intentar repasar algunos detalles acerca de las estrategias de operaciones de margen.

Preparado por José Rodríguez